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不用錢的槓桿


這一題有標準答案:什麼是不用錢的槓桿
考驗你對金融商品的瞭解程度
不要急著想看答案,想個一分鐘,
如果都想不到的話,狼打將為你
一一闡釋

解答:


一般來說,什麼時候我們會使用到槓桿,
也就是想要以低於商品價值的金錢操作買賣該商品時,
買房子貸款是最常見的情況,以下我們用股票市場作為舉例

我想要操作一張百元股票,
我需要就是100元 x 1000股 = 十萬左右
當我意圖想要用低於十萬的金額
操作此金融商品時,我就會運用到「槓桿」

槓桿分成兩種,一種是需要錢的,一種是不需要錢的。
何謂需要錢的槓桿,就是「融資」
當我們用股票金額四成或五成買賣時,
剩下的金額是券商幫我們代墊需要收取融資「利息」
這個利息都在6%左右

這代表什麼道理呢?
代表如果你是一個一年到頭幾乎都會使用融資的投資人,
又信用良好可以跟銀行借到4%左右的貸款
那你不如直接跟銀行借錢而非使用融資
所以你可以就以下幾點交易風格開始考慮

  • 融資使用金額
  • 融資使用週期
  • 融資利息
  • 可借貸金額
  • 可借貸金額利息
來研究你的槓桿使用,
以上講的是要錢的槓桿,接下來轉移到正題,
什麼是不用錢的槓桿呢?

直接公布答案:期貨
若要交易大盤指數。
投資人可以選擇的標的有:0050台灣50ETF,還有期貨
如果一張60元的台灣50,那你需要60000元,
如果是融資台灣50,那你只需要四成資金24000,但需要繳高額利息

那如果以台指期貨保證金64000舉例,
現在指數8300,契約價值約略於166萬
你只有準備了不到4%的資金,卻不用繳交槓桿的利息?!
這就是期貨神奇的地方

這還可以做出延伸,
使用槓桿有什麼好處呢?
若我們交易指數,只需要用到4%的資金,
我們還是非常的保守,使用166萬作一口大台,
我們能不能只入金50萬,
然後其他所有的錢都拿去存起來領利息。
講到這裡,很多人還沒有發現這篇的威力
這篇的威力在於,期交所前鎮子推出了
新的期貨商品「股票期貨」
一共有40檔
詳細資訊可以看這裡,點選交易標的

股票期貨保證金為期貨總值的13.5%,
投資一樣的商品,卻可以用比較少的金額,
操作幅度更自由

然而這在現在卻還是一塊看得到吃不到的餅,
原因在於交易股票期貨的人過於稀少
股票期貨現今存在著巨大的流動性風險
買價與賣價之間,也存在者相當大的差價
期貨是按月結算,期貨換倉產生的價差
也是一個需要考慮的變因對投資人來說
但總體來說,
股票期貨在制度面上擁有優勢,
將來若是交易活絡,
相信應該會有很多喜歡操作權值股的投資朋友
前進這個領域。

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