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職業賭客的操盤啟示


圖為本土券商龍頭近期徵才訊息

操盤人的招募培訓,不限學經歷,用的是「21點」撲克遊戲來檢視邏輯反應
另外一種知名的賭局「德州撲克」,也常常有人把他的概念與投資操作聯結
小賭怡情,逢年過節若是有親朋好友糾我去玩個兩手,切磋一下牌技
我總是會回說:
「拜託放過我吧,我正職工作就是在賭博了,休閒娛樂不要再叫我賭了!」
當然這是開玩笑的,但投資與賭博之間,確實有某些概念非常相似
這篇金湯尼就用賭博的開頭來跟大家一起探究操作心法

賭博用最粗淺的方式來區分,有分「文場」與「武場」
武場就是一翻兩瞪眼,沒有什麼思考進退的空間,像是丟骰子比大小
文場則是需要花較久的時間分出輸贏,機率、邏輯判斷可以提高勝率
國粹麻將和上面提到的21點、德州撲克都是



金湯尼身邊確實存在以賭為業的人,也就是靠賭博過生活的職業賭徒
與他們聊天的過程當中我也常覺得有些觀念跟操作還真像
先來說說Alan
他是國內頂尖理工科大學的高材生,對數字非常敏感
心算、記憶的能力也很強,有如人體計算機
初入社會時,他沒有選擇上市上櫃電子公司的穩定收入
而是投入正規賭博事業,他沒跟我說之前,我還真不知道台灣存在這樣的公司
從早到晚就是不停的訓練實戰技巧,而且是真人上牌桌的那一種
只要一直打牌就有薪水拿,如果表現出色,還會有金主贊助
像極了金融業的代操

經過一段長時間的磨練之後,下面是他跟我聊到的心得
他跟我說,以他的身手,在職業撲克選手當中頂多算是中等
要再往上爬,受限天賦能力條件,不是光靠努力可以達到的
拿金主的錢去賭,雖然自身風險較低,但抽成拿的也少
最後他選擇退出「自營部」,轉為「專職操盤」
現在Alan人已經鮮少在台灣,大部份的時間都在澳門為國爭光

當個專業的觀光客殺手

他跟金湯尼說
「他特別會觀察對手的狀況,當地的菜籃族媽媽桑、微醺的中年人還有一臉暴發戶樣的陸客,通常都是最好宰殺的肥羊,在賭場裡碰到這幾種類型的賭客,坐下來跟他們玩最容易搶走他們口袋裡的籌碼。」



我聽到這邊真的捧腹大笑,
台灣股票市場的外資法人、自營、公司派大股東,坑殺散戶也不過如此
若是碰上內外資對作,出現多空大對決的狀況,反映在盤勢上
最容易出現上沖下洗、急拉急殺的大震盪走勢,特別是期貨結算日前幾天
法人要賺散戶的錢,一定比賺法人錢必須硬幹來的輕鬆簡單
當所有法人不對幹,方向一致的時候,就是大波段來臨的時候
向上做的話,散戶不是被軋空就是軋空手,8000點以上滿手現金準備進場
向下做的話,就是融資斷頭,6000點以下滿手套牢的股票等待解套遙遙無期
進場時信心滿滿,出場時悔不當初
Alan選擇了最適合自己的戰場,柿子挑軟的吃
大部分的散戶都把股市當成「武場」在賭博,甚麼都不懂就想下場拼一把
總認為自己會是那不到10%的幸運兒
那知在豺狼虎豹眼中自己只是一顆柿子罷了



再來聊聊Mr.黃
他剛從歐洲回來,渡完一個月的長假
他在做的事情跟專職投資人更像了,他操作的標的是線上德州撲克
在國外的網站與世界各地的玩家在螢幕前較勁,都是「網路下單」
跟Alan最大的不同之處,第一個是對手的臉色不在他策略考量當中
第二個是他有更充裕的時間思考和更彈性的選擇
他自己的個人工作室有5個螢幕,同時進行10個以上的牌局
他會用最快的速度判斷這一手牌有沒有勝算
如果底牌很差,他會在第一時間選擇fold牌
也就是放棄這一場,等待下一手牌的機會
(輪到自己是大盲注或是小盲注時必須要付出交易成本)
等到拿到好牌、站在有利的一方時,他才會全力以赴進行這一場牌局
並且耐心的釣對手上鉤,下大注奮力一擊
押注的過程當中,當然也有可能是想釣魚結果發現自己被釣了
睿智的判斷與果斷的停損出場是他控制損失的方法

大贏一場的錢可以讓他fold掉很多手牌

金湯尼對德州撲克沒有很深入的研究,只是有玩過幾場facebook上的小遊戲
聽Mr.黃聊起他的「操作策略」,也覺得挺有意思的
職業的線上撲克玩家原來也像做單一樣,花在軟硬體上的開銷不手軟
心法上也跟交易有異曲同工之妙:等待最有利的時機出手
以長線的波段操作來說,不論是股票還是期貨
當你的波段單建倉之後,行情就順順的往那個方向走
沒過幾天就遠遠拉開你的成本,盤中怎麼震盪你都沒感覺
因為已經贏定了,只是贏多贏少的問題,
腦中想到的不是急於停利而是要不要再加碼,這種走勢我們定義成很好做的盤
就算盤勢是有方向性,上下震盪洗盤的過程當中,
若槓桿拿捏不當常讓人抱單都睡的不安心
一年當中很好做盤,這樣的機會可能不超過三次,今年一上一下已經走完兩次

對做方向單的期貨當沖客來說,不得不承認有些盤真的看不出方向
或是根本沒有震幅空間可以出手,試個單、小輸小贏是唯一解
有幾種走勢叫作一定要贏的盤,同樣的,一個月可能來不到三天
專業的狙擊手是備好彈藥,耐心等待奮力一擊的時機

「這次真的不一樣了」「再不上車就沒機會了」



這種想法都是慘賠的開始,大部份的人進場都只看到獲利沒有看到風險
深怕錯失哪一段甜美的行情,結果看到黑影就開槍
非常害怕盤勢發動時手上沒有單,完全不怕盤勢往你單子反方向發動

在牌桌上對方想都不想就加注跟到底,
你就必須思考他到底是真的有牌還是想嚇唬人
金融市場操作也一樣,假破底真穿頭、拉東出西,到底是漲真的還是漲假的?
沒有人每次都能看對,真相要等到不久的將來驗證
用自己輸的起的籌碼來下注,停損機制是留在市場的最後一道防線

我問Mr.黃
「你fold牌那麼乾脆,會不會其實很多局玩到最後是有機會贏的?」

「我一個時段下來隨便都打好幾百手牌,fold掉獲勝機會低的,
只是為了等待大贏的機會。」

市場也是天天會開盤,不是嗎?



分享讀者提供的撲克名言:"Successful investment management is like successful poker playing. It isn't about predicting future. It's about understanding the odds - and the other players."

「成功的投資管理就像撲克一樣。重點不在於預測未來,而是瞭解市場的可能變數,以及對手的可能反應。」

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