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跟著外資買股包準你賠到脫褲 part II



接著上篇文章:跟著法人買賣股票一定會賺錢嗎?我們會發現,跟著法人買賣股票,依據資料庫來回測之後,是不一定會賺錢的。
但是有幾個重點要釐清:



  • 跟著法人買賣股票不會賺錢,不代表法人不會賺錢。
    原因很簡單,法人一定要「買低賣高」嗎?
    法人能不能套利?能不能同產業不同標的套利?
    能不能期現貨套利?
    其實都可以的,我們不能侷限於「買低賣高」的思維之中。
  • 用a方式跟隨法人無法賺錢,不代表用b方式跟隨法人無法賺錢。
    法人買賣的手法也有許多種,誰說法人一定要「大筆進出砸錢」。
    我們可以在11/18號台股競爭力的專欄之中看到大錢研一也分享了一個跟隨法人看來績效不錯的策略。

於是我們修改我們的策略,把一些「佈局」的概念,加入到我們追隨法人的買股策略中來驗證,上一次的策略是根據法人當日大舉買進的股票來做進出,但這裡面有一個不合邏輯的地方,那就是大買或大賣只是一檔股票佈局的一部分現象而已,於是我們換一個邏輯,那就是用,法人在一段時間,淨部位大舉累積的方式,來作為我們的一個進場訊號,也就是,我看到最近法人在某一段時間,不斷買某檔股票,來作為我的進出依據。

這個策略背後的心理因素就是想要吃法人的豆腐,在對於法人研究能力的迷信之下,在基金經理人學歷光環的加持下,我們跟他們一起進場,到底會不會賺錢呢?
這時候我們又要麻煩使用資料庫的回測功能了,來看看,我們這樣做,到底會不會發現「籌碼分析不傳之秘」呢?

買進條件:買進過去一個月內外資持股增加百分比最多的股票
賣出條件:不符和上述條件
停損:10%
停利:30%
回測時間:2008/11~2011/11



我們可以看到過去跟大盤比績效不錯,
甚至在長期時間下,超越大盤,由於上一個策略有過於短進短出的缺點,
所以我們把進出的時間周期設為一周而非每日進出。
由於我們把周期拉長,於是交易成本佔獲利的16%左右,
依然不是很漂亮的數字,但是比起上次的35.73%好看了一點。

於是我們得到了一個完美的策略,
三年投資組合報酬率95.87%,甚至超越大盤ETF,
各大投信券商必須要花大錢請狼打擔任基金經理人,
不然我就大舉募集資金(這是違法的),目標在十年內成為下一個巴菲特,
或者把這個東西包裝成
「其他人絕不跟你說的籌碼主力秘訣」、
「你不知道的三年賺一倍秘密」
「無敵昇龍拳指標」
我們宣告,已經獲得市場聖杯,從今天開始,躺著賺!

真的是如此嗎,我想未必,
在尋求合適真正可以交易的策略之中,過去獲利性只是一個因素,
甚至是非常小的因素,
一個理性的投資人,必需要從各種角度去檢證自己的策略,
這個策略「大有問題」
至於有什麼問題,
下一期,讓我們一起!
跟著狼打、跟著幣圖誌,一起找尋股票市場可傳之蜜(^^)。
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