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TMV綜合指標(趨勢、動能、波動、量)-突破還是拉回?



找到好的指標來過濾市場雜訊是做好交易的關鍵之一。但是,要如何才不會被大量的資訊流所淹沒呢?

技術分析是多維的,沒有一個指標是可以完全可以說明市場的方向,但是太多的指標也不一定有效,因為很多指標在某些時候是會互相抵觸的。所以我們的目標是結合不同指標的特性來分析市場,進而作出好的交易決策。每個交易員都需要找到最適合他的,也就是他最了解的幾個指標來過濾市場雜訊,但是不會被太多的指標干擾。現在,我們就來一步步建立自己的指標組合。

TMV (Trend、momentum、volatility、volume) 趨勢、動能、波動、量


第一步是決定哪些種類的指標要加入指標組合:作者認為好的指標組合必須有下列幾個種類:趨勢、動能、波動、量。這4個種類合稱為TMV (Trend、momentum、volatility、volume),是TMV,不是TMD喔!。而這四個指標種類也確保了技術分析的多維特性。

第二步是決定每個種類的指標中,哪個指標最適合自己的交易風格。作者使用的是每個交易軟體都有的4個指標,Keltner Channels凱特納通道(趨勢),CCI商品通道指數(動能),ADX趨向指標(波動)以及成交量擺盪指標(量)。這4個指標結合在一起,可以有效減少市場噪音,也可以降低交易員的資訊負擔量。

第三步就是把選好的指標用在線圖上觀察,根據看到的現象來制定交易策略,最後把策略實際用在交易上。
由此可知,如何找到適合自己的TMV指標組合,是你踏出成功的第一步喔!接著就來簡單的講解一下這邊所使用的四個指標。

波動與趨勢指標-Keltner Channels凱特納通道


把凱特納通道疊加在線圖上可以觀察股價的走勢以及波動。這個指標是Chester Keltner在50年前開發出來的,而最初他是使用10日均線來繪製這個指標的。凱特納通道有三條線,中心線是由(最高價+最低價+收盤價)/3得出的平均價格的10日均線。而波動的部分是當根K棒的(最高價-最低價)的10日均線,上通道就是中心線加上波動部分,下通道是中心線減掉波動部分。不過這邊把10日均線改成20日均線。公式整理如下:

中心線 = 20MA((最高價+最低價+收盤價)/3)
上通道 = 20MA((最高價+最低價+收盤價)/3) + 20MA(最高價-最低價)
下通道 = 20MA((最高價+最低價+收盤價)/3) - 20MA(最高價-最低價)

看起來好像有點複雜,把上面改成PowerLanguage的語法來寫就是-

中心線 = Average((High+Low+Close)/3,20)
上通道 = Average((High+Low+Close)/3,20)+Average(High-Low,20)
下通道 = Average((High+Low+Close)/3,20)-Average(High-Low,20)

凱特納通道很類似保力加通道(Bollinger Band),凱特納通道可以讓交易員很快的觀察到股價的趨勢是往上還是往下,或是橫盤走。也可以判斷可能的支撐或是壓力區。不過跟保力加通道不同的是,凱特納通道比保力加通道更加平滑。
在這邊要注意的是,有些交易軟體使用的Keltner Channels不是原來Chester Keltner開發的版本,而是另一位技術分析學家Linda Raschke 的版本。她的版本中,中心線是使用收盤價的EMA指數移動平滑平均,而不是MA簡單移動平均,而且波動部分是使用20天平均真實振幅(ATR)再乘上一個乘數。所以要先了解,Linda Raschke版本公式整理如下:

中心線= 20EMA(收盤價)
上通道= 20EMA(收盤價) + 2.5(ATR(20))
下通道= 20EMA(收盤價) - 2.5(ATR(20))

不過這邊所使用的Keltner Channels跟MC內建的是一樣的,如下圖所示:




趨勢強度與方向性-ADX趨向指標

為了加強對價格走勢的確立,我們選擇使用ADX趨向指標。不過大家都知道,ADX是沒有方向性的,它只會告訴交易員趨勢的強度,而不會顯示方向,所以通常還會跟有方向性的DMI指標一起使用。但是在這裡,作者加入了價格是在8日均線的上方或是下方來顯示方向性,在圖中,如果10日ADX趨勢是上升,而且價格在8MA之上,K棒就顯示黃色;如果10日ADX趨勢是上升,而且價格在8MA之下,K棒就顯示藍色。這樣顯示在K線圖中,就可以很清楚的知道趨勢的強度,也可以告訴我們價格跟短期均線的位置關係,如果顏色消失了,可能代表一個價格趨勢轉折的開始。



動能與趨勢-CCI商品通道指數


CCI商品通道指數是標示現在的股價與一段時間內平均價格的關係,超買區在+100,超賣區在-100。至於詳細的使用方式,這邊就不說明了。而計算方式如下:
CCI = (Typical Price - 13-period SMA of TP) / (0.015 x Mean Deviation)
Typical Price (TP) = (High + Low + Close)/3
大家可以發現CCI跟乖離率的公式很像,其實CCI指標主要在衡量價格跟均線的差距。而TypicalPrice在MC中是內建函數喔!是可以直接拿來使用的。而MC內建的CCI指標的指令是CCI Average



成交量擺盪指標


在這邊的成交量擺盪指標是把成交量的短均線減掉成交量的長均線。如何解讀成交量一直是一個困難的課題,所以我們聚焦在成交量的極端值上,尤其是爆大量,成交量遠大於平均值時,通常是一個新的趨勢或是一個價格轉折的開始。在這裡算出的成交量是20日的平均成交量增加或是減少的百分比,這個值沒有上下限,不過通常爆量是平均量的50%以上,甚至可以來到75%以上,在圖中,在K線圖下方的黃色區塊就是爆量發生的時間點。




結語


這星期介紹TMV (Trend、momentum、volatility、volume) 趨勢、動能、波動、量的四種指標組合系統給大家,至於該如何使用此系統來交易呢!下星期再來告訴大家。大家可以先把這四個指標畫到你的K線圖上觀察觀察,也許會激發你有更多的交易靈感喔!

找出屬於自己的TMV (Trend、momentum、volatility、volume) 系統,會讓你離成功更進一步!

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