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台股三國志(二十二) - 提升七成報酬率的籌碼秘訣!



上回的台股三國志(二十一) - 順勢跟單精要中,
我們提到,很多投資人已經擁有獲利的操作策略,
學習籌碼分析所追求的,往往不是一套新的交易系統,
而是希望透過掌握台股大頭背後的籌碼動向,
將其轉化為自身操作策略更深一層的考量。

(程式交易手稱之為濾網, 我比較喜歡用條件這個詞)
今天台股三國志將利用外資籌碼的動向去修改一個順勢策略,
來讓讀者了解,籌碼分析不僅僅可以當作操作的主要依歸,
更可以做為參考條件來強化自身操作系統,提升策略報酬力。


台股,可以不只有價量。

考慮更多對股價有影響的數據,
並分析轉化為條件納入自身操作決策中,
往往也是建立優秀策略最重要的”眉角”,

如同過往台股三國志所呈現的事實,
不管是指數或是個股,
台股市場的法人籌碼,
都是非常有效的補助判段依據,
如果交易策略本身只包含價量的考量,
無疑是一件很可惜的事情。

台股三國志- 霸者養成計劃中提到交易手聚會中,
便時常進行這樣的深度數據挖掘,
卡方斯這邊陳述其中一個合作討論的推演過程,
讓讀者如何藉由籌碼為參考條件(濾網),
大幅的增進台股相關商品的策略品質。

以下是一個的台指短天期順勢交易策略,
卡方斯將考量外資籌碼動向,以及相對不合理的情況下,
一步步改進此策略,並列出前後回測獲利與勝率比較,
來讓讀者了解利用的方式與價值。


以下為原始策略500個交易日的回測結果,
來回手續費設定為5點,
勝率為6成1 ,交易次數為181次,
以期貨來說一口單操作來說獲利約2000點,
以股票不融資操作台灣50(ETF)的角度來說獲利約3成,
值得進一步深入研究此策略的潛力。





順勢跟單,這個勢是誰造的呢?


本策略的核心概念為順勢突破後,
判斷趨勢成型並追價的策略,
在加入籌碼作為考量前,
我們必需要回歸到策略設計的本質上來。

既然是一個順勢的策略 ,
目地無非是要抓到真的大行情,大趨勢,
而什麼又是“真的“行情呢?
很簡單一句話說明,
”關鍵造市者必需進場”

而以台股指數來說,要有大行情,
外資必然要有所動作佈局,
否則壓力突破後也不容易行成趨勢,
自然也不容易獲利。

也就是說,
卡方斯認為只有順勢策略進場的方向,
與外資籌碼方向一致時才值得出手,
也就是以外資籌碼做一個濾網 ,
減少出手次數,藉以增加勝率獲得更好的報酬。
比較回測呈現的結果如下。



我們可以發現經過修改後 ,
勝率提升了將近一成(約莫七成),
期望獲利更提升了整整五成(超過千點),
可以發現原始的假設修正是成立的。
某方面而言也可以說,
卡方斯把此策略可以改成了較為優良的順勢跟單策略。

然而一個跟單的策略 ,
最怕的就是人家出場你進場
跟單的點正是對方要倒貨的時候,
對市場保持彈性,勇於認錯的重要性
在(專業交易手與散戶的不同)一文以經說明過

而在策略上,我們自然必需建立相應的認錯出場條件 ,
於是最後卡方斯加入了籌碼反轉的風險考量 ,
去避免過度凹單導致虧損擴大。
最終比較結果如下圖紫線。





相較於原始的策略,
獲利能力高出了7成以上(上升至接近3500點),
即便盤勢震盪不適合順勢策略時,
亦不容易造成虧損。

透過以上的討論,
我們可以發現有效的利用籌碼分析對於建立一個好的台股策略,
可以有相當大的幫助 ,
至於整個完整的策略操作細節與籌碼濾網,
卡方斯將會於台股三國志 – 霸者養成計劃中與大家分享。



(活動相關說明網頁: http://project.bituzi.com/sango/index.html)


事實上,除了文中所提到的部分,
卡方斯還可以整合其他嚴謹的高勝率策略使其達到更好的表現,
不管您是想要配合籌碼往下挖掘出潛力的交易手,
或是想要藉由盤面,價量,籌碼組成一套完整的交易系統,
相信本活動都能對讀者有實質的幫助,
也誠摯的邀請您參與活動成為我們的夥伴。

下周台股三國志會從"價量"這個層面來探討更廣的策略應用,
也希望讀者追蹤後續的同時也別忘了分享文章囉。



           研究紮實    
                                卡方斯



依據價量結構訂出來的策略,不管是順勢還是逆勢的策略,在台股上往往都可以配合籌碼條件去讓策略品質提升,手上有策略想要深入研究的讀者可以繼續追蹤台股三國志,或是考慮我們的活動。

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