電子信箱 service [at] bituzi.com
幣圖誌首頁 facebook粉絲團 google plus google plus

狼打用數據圖表化交易策略優劣,談MFE/MAE

我們今天不比功夫,比想法 -宮寶森

金融交易博大精深,不妨回歸到一個問題:
所以大哥,那現在是要怎麼買?怎麼賣阿?

「大膽!」桌子一震
「你什麼貨色,敢測我實力?!」,前面鋪梗喇迪塞這麼久又功虧一簣。

看有些高手只講部位有多大,搶錢有多兇,至於如何出手隻字不提。
大部分人下單盤感交易,說自己是傑西‧李佛摩再世,這樣感覺無法交流。
網路絕學琳瑯滿目:轉折力、趨勢力、型態力、KD力,
學這麼多套,不知道哪一套比較強,用在一起會不會打結。

今天狼打講一個簡單分析他人功力的方式,我們可以用這個方式,初步評估其他人的交易想法是否有其道理,等見多識廣之後,則可以進一步建立起自己的絕招,包準你以後在交易的聚會中,跟其他人交流絕不心虛。

我們在衡量多空情勢時,可以利用MFE跟MAE這兩個指標來判斷,

MFE/MAE示意圖

MFE是指Maximum favorable excursion
也就是訊號發生之後,在特定時間內最大有利於部位的幅度,也就是預期有可能賺到的報酬。

所謂的MAE是指Maximum adverse excursion,
也就是訊號發生之後,在特定時間內最大不利於部位的幅度,也就是有可能必須要承受的風險,更精確的說法是:持倉後在特定時間內不停損的最大風險是多少。

範例說明:

從下圖我們可以看到外資從2013年8月28日到2013年9月25日,一共連續買超20天,將近買超1300億的資金,在今年台股量能死水之下,這一股買超的力量到底有多恐怖,從台股2005年九月開始起算,過去外資連續買超,超過這個金額的僅有5次。

外資連續買賣超金額一覽表

當然,為了做統計研究,我們將樣本數的條件放寬,只要過去外資連續大買超過1000億的情形標註出來,我們發現,如果不算這次,過去發生了12次。

外資大額買超紀錄

在這裡,我們舉2010年1月11日當例子,外資連買也超過了千億,我們將未來的十天內的最高價,當作是做多的MFE,十天內的最低價,當作是做多的MAE,反之亦然,我們可以將未來十天的最高價當作是作空的MAE,未來十天的最低價,當作是作空的MFE。
這裡我用作空當舉例,2010/1/11的收盤價為:8323.82,那未來十天內的最高點為2010/1/19日的最高點8395.39,未來十天的最低點為2010/1/25的7828.34。
那我們可以計算
MAE = (8395.39 - 8323.82) / 8323.82 = 0.86%;
MFE = (8323.82 - 7828.34) / 8323.82 = 5.95%

這裡狼打是使用十天來當作範例,實務上可以使用一天、三天、五天甚至到一個月,目的只是要找出有明確統計意義的狀況,而這也可以搭配自己平時習慣的持倉周期。

那重點來了:當外資連續不間斷的買超超過千億時,未來十天行情的變化大概是如何呢?我們可以看下圖。

外資連續買超金額破千億MFE/MAE示意圖
從上圖我們可以發現,最近四次當外資連續大買超過千億時,上檔空間反而比較有限,作空比較有利可圖,然而僅有四次的樣本,有可能落入小數法則的陷阱,這裡只是給讀者做個參考。

當有了訊號過去所有的MFE/MAE圖之後,如果我們發現兩邊圖的大小,有明確的反差時,代表有可能發現了一個可以獲利的機會(自己偷偷賺的機會終於出現了?!),於是我們可以進一步的規劃交易策略,設定進場點與出場點,接下來慢慢踏入交易中更深入的領域。

不清楚嗎?狼打在操盤手的賣弄幻術?! 3步驟培養一流盤感這篇文章中也有用到類似的觀念,大家可以複習複習。

延伸閱讀:海龜投資法則:揭露獲利上億的成功秘訣

交易跟做一些事情一樣,先求有、再求好。這裡的有是說什麼,講的是一個有正期望值的交易策略。當有了第一個有正期望值的交易策略,就建立起跟一般散戶的差別;當有了更多好的策略,就能開始分散風險與作策略優劣的評比,當研究的越來越多時,你會發現,誰都唬不住你了。

0 意見: