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讀者深度提問:台灣沒有Forsake拋棄權 房市還會崩盤嗎?


紅色子房語錄:華山論劍,歡迎讀者高手交流討論。

紅色子房寫這麼多文章,常有讀者來信與我切磋討論,我也是不亦樂乎。最近讀者Robert向紅色子房請益,提到美國民眾有一個forsake權利,只要房屋市價已低於貸款,覺得沒必要繼續付房貸,就會行使權利「拋棄」他們的房子,這樣反而加速房市崩盤。若台灣沒有這樣的設計,房市是不是較難跌?我徵得他同意將問題提到版上,歡迎讀者留言討論。

以下是Robert的來信:

子房大大 你好

剛剛看一個很有趣的影片

還記得2008年次貸危機時,Youtube上有一段影片,用很生動的方式介紹"次貸危機"背後的成因。其中在 9:00 的時候,有一段描述是這樣的


"尚負擔的起房貸的人,因為他們房子的市價已低於貸款"

"他們覺得繼續負擔房貸,是件沒有道理的事"

"所以,會選擇行使權利 Forsake (拋棄) 他們的房子""

"因此,造成市場上更多的房子出售,進而加速房價崩盤"

而 Forsake (拋棄) 這個權利,據我粗淺的認知,在台灣的法律是沒有的

因此,就算房價低於貸款金額,貸款人還是必須就貸款金額負全部的責任, 甚至還會面臨銀行追繳擔保品,或對該跌價部份提早清償 (雨天收傘)

承上,可能可以做個粗糙的假設,就是:

美國 (或外國) 房市崩盤的指標或經驗,或許無法完全套用在台灣 (無 Forsake 權利的國家) 上?

因為,就心理層面上,如果你知道可以行使 Forsake 權,那你在做決策 (買房子、投資) 的時候就不會特別小心,

你會想:反正房價跌下來,把房子丟給銀行就沒事了 (下檔風險有限)

所以,你可能會去選擇區位不好或蓋的很差的房子,更甚至你不會認真的跟建商砍價。

Forsake 權事實上有"助漲助跌"的效果

相反的,因為台灣沒有 Forsake 這個權利,

所以購屋族、投資客對於選房子都比較小心,因為只要選錯,就是30年悲慘的人生。

更因此,房市交易就算疲軟不振,價格仍然支撐在那裡 (因為大家的成本都鎖死了)

台灣近年唯一次的房價崩盤,只發生在SARS (非人為因素) 下

人為因素造成的房價暴跌,可說是從來沒有發生過

不知子房大大,對上面問題的見解如何呢?

Robert



台灣沒有forsake權的設計,所以一旦房市大跌,可能只會是破壞性的經濟崩盤。這樣的預期結果會跟政府「打房政策」相抵觸嗎?

讀者Robert的提論頗耐人尋味。

紅色子房特別請教我任職公股銀行高層,同時是美國常春藤名校博士的CCIM同學,已有初步看法。將在下週公佈。

在公佈之前,也歡迎讀者留言交流提出你的看法!

 

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