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小蝦米(散戶)與大鯨魚(歪資)

大家都知道歪資在台股市場有很大的控制力量,要漲要跌似乎要看歪資臉色。但是別忘了,雖然台灣的小散戶們在歪資眼中跟小蝦米一樣美味可口,不過當這群小蝦米團結起來後的力量,也似乎是不能被小看的。在今年的一開始,我們來看看去年大鯨魚(歪資)跟小蝦米(散戶)們的角力,到底是誰更勝一籌呢?

大鯨魚-歪資


有持續關注幣圖誌的讀者應該都知道,之前程式獵人改進了舊版歪資解密的策略,
變成了現在的多空策略警報的新版歪資解密
新版歪資解密裡面除了使用歪資的期貨未平倉部位來衡量外,
還加入了歪資的現貨買賣超部位與VIX指數一起做判斷。
那麼新版的歪資解密策略在去年的表現到底如何呢?
是否真的把散戶們吃得死死的呢?先讓我們看看報表吧!
不過最後放上去多空策略警報的策略有稍作改變,
所以績效報表跟原始文章中的績效會有些出入。









小蝦米-奈米散戶


70萬壯士的逆襲一文中,獵人介紹了如何使用融資融券的資料來撰寫交易策略,
文章中也介紹了Z Score的使用方式,如果沒看過或是忘記的讀者,
可以點上面文章的連結去複習一下。那使用融資融券所寫出的交易程式績效,
去年到底表現如何呢?下面的績效表的程式參數獵人有改過,
與原始文章中的參數並不相同,大家也可以自己改變參數試驗看看。









小蝦米 V.S. 大鯨魚


從上面看來,去年的獲利似乎是小蝦米的策略比較厲害,但是總體看來是大鯨魚的策略比較穩定。但是不管如何,雙方在去年都有獲利,那輸錢的到底是誰誰誰?
基本上這兩種策略包含了許多籌碼資料,不管是期貨市場或是現貨市場都有。所以同時參考這兩種交易策略,相信對於市場的方向判斷會更為準確。
當然以一個投資組合來說,這兩種策略的相關性很低,跟一般的技術分析策略就更不相同了,以下我們直接來看這兩種策略的投資組合分析。


















基本上這算是2口單的績效,因為有時候小蝦米跟大鯨魚會同時進場,所以就會出現同時有2口的倉位。這邊可以看到日績效相關性只有0.13,是非常低的,顯示這兩種策略的互補性算蠻高的。月績效有變高一點,但還是偏低。不過年績效比較高也是因為兩個策略每年都賺錢的關係,所以年績效相關性高是沒關係的。其實小蝦米策略還有可以改進的空間,大家可以再想想看,有機會會再跟大家介紹要如何改進喔!


在投資組合中加入各種不同的種類(相關性低)的策略,可以大大降低投資組合的風險喔!


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