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不是到處都在恐慌嗎?怎麼美股那斯達克還創新高?

最近希臘債務危機、中國股市崩盤這兩項事件,
讓股市又瀰漫著恐慌的情緒。
媒體抓住機會,
針對中國股市和希臘債務鉅細靡遺的報導著,
一波接一波的新聞,搞得股災又要重演的樣子。

如果沒記錯的話,這兩週的媒體節目,
把希臘人的生活起居、消費習慣、
或者是祖宗十八代,幾乎都罵過一遍。

不過看著歐盟最後決定繼續給希臘資金,
繼續給他們機會。


其實台灣人也不太需要再為他們緊張。
希臘人咖啡照喝、舞照跳,
美麗的海灘一樣迎來滿滿的觀光客。

但大海的另一邊,
美股納斯達克指數卻藉著Google獲利優於預期之勢
站上十五年的新高點。


資料取自聯合新聞網

Google表示,營收成長主要拜旗下影音網站YouTube廣告業績成長,
以及行動搜尋廣告業務改善所賜。

Google坐擁的現金已增至698億美元,高於第一季底的654億美元。
Google股價17日上漲16.01%至新高699.62美元,
帶動公司市值漲至4780億美元,相當於4.1個台積電的市值,
單日增值高達669億美元,
打破2000年思科(Cisco)締造的661億美元紀錄。

這是怎麼回事?
如果長期在投資美股的朋友,
因為希臘危機和陸股大跌而從股市撤離,
現在不就傻掉了嗎?

其中一個原因,是國際資金的流動。
當中國經濟成長不再可靠,希臘也可能倒帳時,
本來在該國的資金就會撤出避難。
而從這些國家撤出的資金,
就會流向目前全球最穩當、最大型的資本市場-美國

當資金進入美國時,一定得找個地方放。
於是,這些能放置資金的地方,
不外乎於股市、房市、債市
所以,股市就水漲船高了。
當然在前一期文章中,
我們也提過房市表現十分穩健,同樣也是多頭格局。
不能錯過的利潤~美國私募基金經理人的第一手報告

而其實,這五年來,
我們已經經歷過數次「危機」。
2010年時,我們經歷了第一次的歐債危機,
當時,希臘債務危機就出現了。
甚至還有「歐豬五國」這個名詞,
葡萄牙、西班牙、愛爾蘭、義大利、希臘,
紛紛都爆發了債務危機。

而2011年時,
除了歐債危機持續發酵外,
標準普爾機構還跟著湊熱鬧,
史無前例的調降美國主權信評,
讓標準普爾五百指數暴跌20%。

2012年時,
美國爆發了「財政懸崖」,
美國削減赤字的政策很可能會引發新一輪的經濟衰退!

然後,到了今年,
我們面臨了希臘危機,和中國崩盤....

除了今年的兩起事件外,
以往的危機,都已經證明是虛驚一場。
當時,只要買進美股大盤指數ETF-SPY,
現在都會是贏家;
因為這些事件過後,美股還是不斷地突破前高,
就像最近的納斯達克一樣。

有些事件卻不是如此順利
像是2000年的科技泡沫化
2008年的金融海嘯
如果當時以為只是一時的修正,
拼命逢低佈局、買進大盤指數ETF,
如果口袋不夠深,可能面臨的就是停損出場的命運。

究竟我們該逢低佈局,還是先閃為妙?
有沒有什麼方法,可以協助我們做出更好的判斷呢?
我們可以參考之前提過的「新屋開工指數」。

新屋開工指數是四大重要指標之一

前文提過,新屋開工數,是「新屋的開工數量」。
當一幢新屋開工時,會牽扯到銀行房貸、房屋建材、房屋裝潢等諸多層面,
所以,越多人蓋新房子,就代表越多人會賺到錢。

我們來看看,當2000年科技即將泡沫化時,新屋開工指數如何?
(圖ㄧ)

從圖中可以看到,新屋開工指數一路向下掉。
而標準普爾五百指數,卻是之後才跟隨著掉下去。

2001年也是,新屋開工指數隨著標準普爾五百指數一起走低。
(圖二)

可是等到2002年,新屋開工指數卻不再下跌了。
(圖三)

這時候股市走跌就是逢低佈局的好時機。
而2003年美股就立刻開始反彈。

2007年也是,美股走升,新屋開工指數卻一路往下掉。
(圖四)

一直到2008年卻仍不停止
(圖五)

但之前的危機呢?
2011年,美國主權信評危機時,
新屋開工指數有往下跌嗎?
沒有。(圖六)

2012年美國面臨財政懸崖時,新屋開工指數的趨勢是向下嗎?
不是。(圖七)

所以,這兩次美股走弱時,反而是逢低佈局的良機。

而近一年的新屋開工數值,並沒有向下掉的趨勢。
(圖八)

股市走勢與新屋開工數據的四種組合關係

所以應用以上所說:
當股市下跌、新屋開工數據卻沒有下跌時,
就可以考慮逢低進場了。

但另外還有幾種情形:
如果大盤向上漲、新屋開工數據卻向下掉怎麼辦?
這邊建議各位朋友,
不妨可採用「順勢交易」的真諦:讓利潤奔跑
搭配一個停損要件,等到大盤回跌的時候,
再作出場也不遲。

但是當大盤下跌,新屋開工數據也下跌時,
很可能是真正的股災來臨了。
如果手上仍有虧損的部位,建議停損為妙

而如果大盤上揚, 新屋開工數據也上揚呢?
那就是經濟正活絡成長中的最好依據,
股價也精準反應成長的果實。
我們要做的,就是抱緊手上的部位,
好好搭上大漲的順風車!

媒體的目標在製造戲劇效果,投資人的目標卻是獲利。因此,如何無視媒體的動盪,找出獲利的法則,才是每個投資人最重要的功課。

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