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交易精進的關鍵 ~ 投資決策檢討SOP!!




在漫長的交易的路上我們可以有永不言敗的精神,但是不可能永遠不敗。其實每一次錯誤的交易都是良好的學習,讓我們可以進而避免下一次的犯錯,進而完善自身的交易決策。然而新進的投資人常常要面對不知道如何檢討的困境。不懂得發現問題的情況下,常常會變成不斷追求新的交易系統,不斷的找尋新的方法,殊不知在這些沒有累積性動作的背後,往往最後只能黯然離開市場。在這邊卡方斯透過簡單的實例說明,如何藉由檢討交易失誤,精益求精。



犯錯了嗎?錯誤其實只有三種!!!!

任何學習最重要的其實是檢討,
知道自己的錯誤,才擁有進步的空間。
但是就卡方斯過往的會談經驗來說,
不論是新手交易員,
又或是市場老手。

常常都會面對所謂的撞牆期,
順景的時候一帆風順,
然而逆景做單不順時,
面對手上的交易紀錄,
不知道如何檢討起的無力感。


其實錯誤的檢討也是一門很重要的學問。
更是影響你在交易路上可不可以長遠的走下去的關鍵,
而這邊卡方斯就稍微開個頭,
讓讀者可以更精益求進的檢討自己的系統。


交易的錯誤分成三種!!



在檢討交易錯誤時,
第一件事情就是歸納出錯誤發生的類別

事實上,交易的錯誤只分成三種。
第一種是交易策略真的發生了錯誤(Wrong),
第二種是發生了不可能事先知道的現象(Unknow),
最後一種是盤面太假,以至於被掃出去(Too good to be true)。

以下我們來舉個實例介紹,
如何區分這三種錯誤以及應對的方法。

交易決策的錯誤!!

錯誤(Wrong),
是最簡單的一種檢討模式,
簡單說,也就是你當初的進場立論就錯誤。


舉例而言:


假如你預計下季台積電的營收會增加15-20%。而拉回進場做多。


結果財報公布,台積電營收並未增加
這時不論賺賠,你都必須出場。

因為當初考量的變因根本就錯了,
不管是忽略了一些經濟數據,
對於籌碼的推估錯誤,
又或是對半導體的上下游不了解。


都顯示你的進場策略有所瑕疵,
應該回去重新找尋其錯誤的地方。
這也是交易最容易發生的錯誤。
也就是交易策略的不嚴謹與失誤。


不可預知的錯誤!!

第二種錯誤是不可知(Unknow),
簡單說,也就是發生了你決策沒有預期規劃的狀況。


舉上例而言:


假如預計下季台積電的營收會增加15-20%。而拉回進場做多。


結果張忠謀於持倉時間過世,
又或是台積電廠房大地震倒塌,
之類的當初進場時不可能預知
且沒有設好應對對策的事件時。




這時,投資人最優先要做的動作,
是去評估讓這個不知道變成知道,
所需要花費的時間。


(以上例而言,先評估張忠謀過世
你需要花多少時間收集資料與判斷其影響與後果)

接下來是去評估這樣思考時間中,
所面對的風險是不是可以接受。

如果可以接受,
則在把事情影響程度弄清楚後(know)。
自然會重估其進出場策略而達成新的考量。

如過不可以接受,
又或是不知道自己要多久才能夠了解全貌。
則也是先出場觀望再說。
這也是大事件發生時,法人的基本動作。

注意,這種錯誤僅僅是用於不可預知的事件,
假如是可以預知的事件你沒考慮到,
擇不過就是第一種錯誤,交易決策錯誤罷了!!


市場太混亂,不合理的走勢!!


最後一種投資人要面對的錯誤就是,
明明都看對了方向與趨勢,
偏偏市場波動太大,
或是散戶過於狂熱,而導致趨勢的延後。
(Too Good to be true)5

舉例而言:

假如預計下季台積電的營收會增加15-20%。而拉回進場做多。

結果下季台積電的營收確實增加15-20%,
而台積電確實也有因此上漲,


但是你確因為中間的過程中,
不管是盤勢下跌,
或是各種消息面的紛紛擾擾,
導致抱不住出場


此時並不是交易決策的錯誤,
而是你對於你所使用的決策,
風險值預估的失誤。


此時所需要做的,
僅僅是保留交易策略,

重估策略風險,
進場點位改成更為嚴謹的掛價。
或是修正加減碼策略,
以減少初始的持倉水位。
之後只需要照做即可。


一般來說,
此錯誤好發於槓桿過大的交易人身上,
由於太急於發財,
又或是太貪心。

所謂劍王之王劍下亡,
將軍死在沙場上。
常見的老手大多死於這樣的錯誤。


怨天尤人的狀況也屢見不鮮,
不過只要認清楚是此種錯誤,
這樣的狀況往往是最好檢討的。

表示交易方向對了,
所差的只是要精進資金控管與風險評估的技術而已。


想想最近的交易,您犯了哪種錯誤呢!!

寫到這邊,篇幅又告一段落了,
其實這三種錯誤,
都有更為細緻且嚴謹的方式,
可以針對每個交易策略的特性,
去決定出合理的槓桿,
與錯誤的發生,
並評估哪些事件不在決策考量內。

一旦能夠完整細密的訂出交易決策,
之後的進出場與錯誤就會簡單很多,
讀者們不訪想想,
自己過去犯過哪種錯誤,
當初又是怎麼檢討的呢?!
最後感謝各位讀者長期的支持,
進行檢討與最佳化的同時,
也別忘了將文章分享出去喔!!






錯誤才是成長的養分,馬上回去檢討過往的交易吧!!

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