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破解波浪理論 - 大師沒有告訴你的話



波浪理論是每個人在市場上曾聽過、想要學過的理論
曾有高手說:「波浪理論是股市理論的最高境界」
投資圈中茶餘飯後消遣艾略特的下場,當作波浪理論無用的證據,
但這都不是關鍵,今天我們從理論出發「破解波浪理論」



首先我們從基本定義出發:
Eilliott歸納整個市場的價格波動型態,發現
不論趨勢的層級大小,均遵循著一種五波上升三波下降的基本節奏
我們逆向解釋這句話,在想要套用波浪理論時,你一定會想要找出所謂的上升五波。更精確地說,也就是所謂的第一波在哪。第一波的起點就是定義低點。在一個上漲的波段中,找低點是很容易的,只要往前找就可以了。

除非股票是上市後即是最高點,之後進入無止盡的空頭走勢。否則,在波浪理論的規劃上,我們都可以找到任何上漲波段的起漲點,作為第一波的起點。

只要能夠定義低點,用更激進的說法來說:只要這個低點不破,未來不管行情怎麼亂走,一定畫得出來波浪理論。


然而只要不管行情怎麼走波浪理論都能詮釋,那就代表了少了實際操作的意義(多空都能夠解釋)。

三個不可違背的法則:


法則一:第2浪的折返幅度,絕對不會100%吃掉第1浪
法則二:三個推動浪之中,第三浪的長度絕對不會最短
法則三:處於上升趨勢中,第四浪絕不會折返穿越第1浪的高點


看了這三個法則,於是可以逆推破解:
只要在一個上漲波段中,定義一個最小波段的上漲,為第1浪,那接下來任何的行情,你就一定畫得出來所謂的波浪理論1,2,3,4,5,A,B,C。任何的上漲波段,都一定會有回檔,所以你可以毫不費力的就畫出屬於自己的波浪。

如果波浪理論絕對不可違背的法則,只有以上這三條,其他都是作為哪一個是比較可能波浪版本的參考時,我們的結論就是:波浪理論是一個解釋性的理論,而非一個操作性的理論。

我們來看一個實際上極端的例子:


我把台股大盤2008/11/21號的低點3955當作第一波的起漲點,當日高點4194當作第一波的高點進入第二波,隔日盤中低點4081為第二波回檔的低點,開始第3波的起點。
這代表著未來台股只要在4197.71之上,任何行情走勢都可以符合波浪理論。
如果4197跌破怎麼辦,沒關係,台股之前還有2000,1000點的低點可以重劃。

詮釋性的精隨

狼打認為波浪理論最重要的幾個點在於:

定義第三波:
你看多,但是你認為短期回檔,你就可以把近期高點定義成第三波高點,如果行情續漲,你三波的高點就不斷創高,如果回檔,你可以聲稱第四波來了。

定義第四波:
你看空,但認為這是短期的,高點過陣子就會再突破,如果看錯的話,沒關係,就把之前高點畫成第五波吧,把這個修正改成A波。

定義第五波:
你看空但是行情一直在漲的話,就把這個行情定義成第五波吧。所謂的邪惡的第五波就是這樣來的。

定義A波:
在看空的時候,而且覺得有抓到反轉點的人,就會把下跌畫成A波,如果近期高點又破突破,沒關係,把之前定義的A波改成第四波,邪惡的第五波不是這麼容易抓到的。

那這樣說起來波浪理論簡直是個沒有用的解釋理論嗎?我認為未必,因為理論是活的,我想用三點結論作為一個總結:

一、只要在原有波浪理論的架構上,加入明確的操作型定義,舉例成交量大於某金額,則定義上漲波段為第五波,在此狀況下過去使用A策略放空,統計結果為何?

二、回到上點其實重點還是在於多空進場的策略優劣,波浪理論只是一個很好讓你說出自己多空看法的解釋而已,對於不想跟別人說出自己真正對於市場判斷的投資人,如果真的要找一個多空的理由的話,狼打建議你,波浪理論是一個答案。

三、我聲稱波浪理論的三個不可逆法則,可以推導到幾乎任何行情都可以用波浪理論詮釋,但不代表坊間的波浪大師都是錯的或是騙子,因為波浪大師可以把自己真實的多空判斷,用波浪理論重新詮釋,甚至可以把策略方向用波浪理論的說法來涵蓋,其次只有將理論,更新成更實際的版本者,才有資格稱為波浪大師。

波浪理論的強處不在策略,在於強大事後解釋方案。

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