電子信箱 service [at] bituzi.com
幣圖誌首頁 facebook粉絲團 google plus google plus

!!注意!!還會算現貨買賣成本(手續費、交易稅)的讀者請先點這裡!!


(1) 融資作多


以融資買進股票,只需要用到一半不到的錢,
好處是槓桿可以更大讓你槓上天,
壞處則是借錢當然要利息啊!(當然其實要顧慮的不只這點,融資須謹慎)
所以融資買進會比一般現股買賣多出一筆「融資金利息」做為成本。

融資的本意就是跟券商借錢來買股票,
但你自己當然也要出一些,總不能全借;
可以融(借)幾成?
上市證券原則融資六成,上櫃證券原則融資五成;
計算至千位,千位以下無條件捨去。

舉例來說:
要買進一張50元的股票本應花費5萬元,
但你向券商融來6成,5萬的6成=3萬,
也就是在買進股票的過程中,你跟券商借了3萬元作為融資金額。
借錢當然要利息,那麼這3萬元利息要怎麼算呢?
很簡單,就跟普天下所有借錢的利息公式雷同,

融資金利息 = 融資金額 x 融資利率 x 天數/365

舉例說明:
青峰俠6/1融資買進股票一張,成交價位50元,6/9融資賣出,利息天數共8日,融資利率6%。簡單乘法如下:

好,融資作多也是輕鬆收工。


相信有仔細讀前一篇新手必會:台灣股票市場交易成本精算的你,
腦中一定有一幅很清楚的圖像說明了融資作多的三項成本:






不同券商所使用的融資利息都不一樣,但是其實都是滿高的,
若非短線有相當把握,融資利息將會吃掉一部份的獲利。


(2) 融券作空
若要融券作空,則會多一筆借券費,為什麼要借券呢?
因為我們手上沒有股票可賣,所以要跟券商借;
大家知道借錄影帶都要花錢,借股票當然也是,這個租金就叫借券費。
既然手續費和證交稅你都會,在這裡我們把借券費搞清楚就OK了~
借券費如何計算其實非常單純:
借券費=成交單價x股數x借券利率
就OK了。
例如:以50元買進一張(等於1000股)股票,借券利率0.1%,則


要補充的一點是保證金的計算。借東西通常是需要抵押品的,
所以我們要借股票,就得把股票價值的九成資金暫放在券商那裏,當作保證金,用以保證我們不會拿了股票就跑路。
我們先來算假設我想作空某股票,也就是融券賣出,需暫放多少保證金在券商那?
上市上櫃證券的融券保證金原則要押"九成";計算至百位,百位以下無條件進位。
融券保證金金額=成交單價x股數x融券成數
舉例說明:50.1元x1000股x0.9=45,090元,
百位以下無條件進位故融券保證金=45,100元。

為什麼要介紹保證金呢?因為既然我們這份保證金放在券商那,
券商就會補貼我們這些錢生的利息,但,非常微薄,幾乎可以不計。
到這裡,整個融券作空的成本你就懂囉!
由於融券金利息實在太微薄了(52->50元的股票擺8天也不過2元新台幣...)公式卻有點長,文末有興趣學習的讀者可以再細究;
至此我們只要清楚融券做空的成本結構主要是 手續費+證交稅+借券費 就可以囉!


(3)股票當沖交易

當沖一般來說,如果是當沖作多就是資買後券賣,
當沖作空就是券賣後資買。
交易成本跟交易現股比較來說,多了借券費一門成本。
再次重新溫習一下借券費要如何計算:
然而有券商提供「當沖免借券費」服務,
各位交易人也可以跟自己的券商詢問是否能夠申請。
如此一來,股票交易成本可以說是初階全破了,
但是還有更進階的學問,我們下次再聊。

Tips:融券金利息公式
融券賣出利息如何計算:

融券金利息公式=(擔保品價款+保證金)x融券利率x日期/365

融券擔保品價款=(成交單價x成交股數)-手續費-交易稅-借券費
舉例說明:(66.2元x1000股) -94元-198元-66元=65,842元;
融券擔保品=65,842元
(註:手續費0.1425%、交易稅0.3%、借券費0.1%計之)

舉例說明:
王先生6/1(三)融券賣出2330台積電一單位,成交價位52元,
6/9(四)融券買進2330台積電一單位,成交價位50元。
融券利息為=(46800+51,718) X 0.1% X 8/365 = 2元(小數四捨五入)


有Facebook的讀者,別錯過粉絲團的更多最新資訊歡迎追蹤
提醒你,還是要清楚瞭解自己下單券商的「手續費折數」、
「是否擁有最低20元手續費限制」、
「融資利率」、
「融券借券利率」
才算有做到精算成本!

0 意見: