電子信箱 service [at] bituzi.com
幣圖誌首頁 facebook粉絲團 google plus google plus

當日漲跌背後的籌碼追蹤<續>


不管操作的周期長短,所有投資人都會想要知道場中最主要的力量站在哪一邊
眼前漲跌的走勢圖是多空交戰過後所呈現的最後結果
深入研究買力與賣力的來源,則是能幫助我們推估接下來較有可能展開的行情
以短線當沖來說,察覺到區間整理時不斷的有同向的大單累積
就彷彿是預告著等等即將突破的方向
追蹤場內的籌碼,把周期拉長一些,也會發現類似的狀況

研續上一篇的話題
我們知道台指期貨當日累積的成交筆差,和盤後外資期貨的部位淨增減有正相關
成交筆差就是當日盤勢漲跌的強弱度,換句話說外資整體在期貨市場的佈局
是漲越多我就用力做多、跌越多我就奮力做空
這是對外資長線操作的一個基本認知
如果有一天,盤後數據出現讓人跌破眼鏡的變化
就會顯得格外的有意義

跌破眼鏡!?

盤中或是接近收盤時,用成交筆差去推盤後的籌碼狀況
一般來說不會相差太多,至少大方向會是同向的
用最簡單的方式來解釋:
就是指數大漲,推估外資今天一定順勢做多,沒想到他偷偷在做小動作
盤後籌碼一出來才發現一整天沿路他都在高檔出多單或是佈空單



相反的狀況,指數大跌,推估外資在死命追空,結果盤後籌碼一出來
他像盲劍客一樣拼命接刀
或是指數明明沒甚麼動,他建倉或砍倉異常的積極迅速
這些狀況就讓人覺得跌破眼鏡不合常理

金湯尼把數據做一個簡單的整理
當日收盤的成交筆差減去外資當日的留倉部位淨增減,絕對值差距到「4000」這個數值時
就把他在表格當中特別做紅綠的註記


筆差資料是從理財寶抓出,已做正負轉換。

黃色是結算日,結算日前後一天出現這個訊號就先忽略
因為有遠近月換倉的問題,數字比較容易失真
紅色標記表示外資相對當天盤面是偏多操作
綠色標記表示外資相對當天盤面是偏空操作
各位讀者可以對照截圖數字了解「跌破眼鏡」的意思
為什麼要用差距4000這個絕對值呢?
因為對台指的成交筆差來說,這是代表當日趨勢的絕對數字
盤後把留倉淨額數字與之相減,若是達到這個值
合理的判斷外資在當日的期貨部位上完全在做反向操作

接著金湯尼再把表格上有「跌破眼鏡」註記的交易日
在日K線圖上也用紅綠來表示,列出了近幾個月的狀況如下


點小圖可放大

直接看圖說故事
非常有趣的,這些跌破眼鏡的狀況不常發生,但只要有出現
對於後續的走勢有一定程度的影響
盤勢在紅綠的訊號出現後,有同向的延續性
對於短波段的方向判斷,有參考的意義在
甚至對隔日的當沖方向選擇也有幫助

西方不敗

最後補充一個小常識
有時候你會覺得外資的期貨單很笨,忽多忽空、追高殺低
比散戶還要散戶
其中一點是因為他還有現貨和選擇權的部位在交互運用
一般人很難一窺整體部位的全貌
另外單就純期貨部位來看,從有記錄開始
以年為單位的績效統計,他可是長線的大贏家
只是大部分的人都喜歡追蹤長線數據來做短線操作
上沖下洗幾百點,外資可能聞風不動,甚至逆勢攤平
但小額投資人被這樣搞一次,可能就要斷頭出場了

至於總總盤後籌碼變動產生的訊號,要如何轉換成進出場的策略
這又是更深一層的探討了
有機會在專欄中金湯尼再跟大家分享這個議題



當不合理的狀況出現時,反向思考一番,常常會找到不錯的切入點。

0 意見: