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人性的貪婪在金融市場表露無遺~基金經理人的幻想與哀愁


最近鬧得很大的新聞,就是安泰投信前經理人謝青良利用職務之便,
將全民所繳的勞保、退撫基金拿去拉抬「盈正」這檔股票,
並且讓自己荷包滿滿(應該是說賺到滿出來了),
這類事情在台灣早已「行之多年」,
畢德歐夫在幣圖誌粉絲團上po這則新聞的時候,
甚至有讀者說:「這不是早就很平常的事情了嗎?」

轉錄自網路
他不是知名企業的大老闆,也不是富二代他只是一個月領十多萬元薪水的基金操盤手,但如今,他坐擁4億元的頂級豪宅「勤美璞真」,享受極為優渥的頂級生活,他就是近日的新聞主角——買入「盈正」股票、坑殺政府勞退、勞保基金的基金經理人——謝青良。
一個兩年前的舊案,但是金管會與檢調機關卻怠忽職守,遲遲未做出懲處,任由政府基金與投資人的血汗錢大失血。
狠撈一票人民的血汗錢之後,要做什麼?答案是:住頂級豪宅。
日前,勞退、勞保與退撫等政府基金,因為大買「盈正」股票,不僅因此大虧一.四四億元,也讓許多正在苦苦等待領取退休金的勞工、公務員們,因此擔心到睡不著覺,深怕退休後領不到半毛錢。
但同一時間,導致這場慘劇的罪魁禍首—— 安泰投信前基金操盤人謝青良,人在哪裡?東窗事發後,有如人間蒸發的他,根據《今周刊》追蹤調查,原來這個大賺一票走人的謝青良,此刻正坐擁台北市信義路三段的頂級豪宅「勤美璞真」,資產雄厚。

或許這種非法的事情,有部分金融業內人士早已知情,
但是社會大眾絕對大多數的人肯定都還是蒙在鼓底的...
就以這次的謝青良案子,會是只有他一個經理人涉案嗎?
光靠他手中的基金銀彈就有辦法拉抬「盈正」的股價到565元嗎?
週末與業內友人餐聚聊到這個話題,
畢德歐夫才知道光是這個案子至少有五個人涉案...
目前謝青良之外的經理人,人人自危...
是不是已經作好相關的防火牆斬斷線索,
或是已經逃往國外,我們真的無從得知...
而這件事情為什麼會爆料出來呢?
事隔兩年應該已經雲淡風輕了不是嗎?
畢德歐夫友人「做夢的時候」,
夢中「據傳」苦主安太投信因為要撤出台灣,
所以要高價出售給其他同業,
但是忠信集團與XX集團想要低價買下,
於是這件事情就被某方爆料出來了..
(如有雷同,純屬巧合。)

這次財經雜誌的深入追蹤,
至今年九月,勞保基金約有1395億元委外代操,占基金總規模的25%
勞退新舊制委外代操金額則達6398億元,占比45%;
退撫基金亦有2023億元委外操盤,約占基金總額的40%。
這些總額高達9816億元的龐大資金,究竟是如何決定由誰操盤?
又為何「一定」要交由私人機構來操盤,
不能單純買進「台灣50」ETF就好呢?
買進0050,不用煩惱選股,交易成本也便宜。
對於全民來說就是最大的福氣了,為什麼不這樣做?

基金經理人為何犯案?

一檔投信基金動輒數十億,掌握這些資金的投資流向,
基金經理人的職權可說是非常的大,
但是他們的年收入卻在新台幣200萬上下,
如果當年度績效良好,達到某個百分比,
就可以有額外的獎金,
往往約100萬~300萬之間。
或許讀者認為,光年薪就200萬了,很高了啊!
錯!
台灣的投信基金經理人往往因為汰換過快,
你想要在同一檔基金掌管超過一年都不容易。
早在2006年,據投信投顧公會委託台大教授所做的資料統計,
國內投信基金經理人異動頻率屢創新高,
一年就有248支基金更換基金經理人,
換算下來,在台灣幾乎每1.47天,就有1位基金經理人交出操盤兵符,
汰換速度快得嚇人。
在這樣的情況之下,如果你是基金經理人,你會怎麼幹?
所謂的長期投資,你根本很難作到;
所謂的波段投資,可能你已經離職
如果作短線投資,獲利也不是這麼容易。(手續費證交稅貴死你)
那作什麼會是穩賺的呢?
如果沒有給基金經理人足夠的時間規畫股票的配置,
基金的績效當然起伏很大。

共同基金操盤不見得會贏你

高學歷與基金廣告精美的包裝,
總是讓投資人看得目眩神迷,
但是略懂金融黑暗面的業內人,
幾乎都不會將資產放入基金這塊。
原因為何?
自己輸總比讓人家輸的好...

尤其是台灣金融法規的鬆散,造成了整體投資環境的敗壞,
在美國基金經理人作這種事情,
可能關20年還不夠...
還得擔心同業去主管機關檢舉。(在台灣是大家一起A)
尤其美國律師文化盛行...
動不動就是抓你把柄拿和解金...
美國「內線交易」可是絕對重罪...
也因此美國的股票投資總是能吸引全球的目光。
奉勸讀者別將太多的資產放在國內基金這塊。
(基本上能不放就不放,除非是海外的投資基金)

你想成為專業操盤手怎麼做?

以下列出一些性格特質分類來找尋更適合的交易風格,
例如:
A、數字反應快,想要速戰速決:當沖交易和短線交易
B、喜歡研究基本面,或者統計資料的整理:以研究為基礎的長期投資為主
C、對於國際事務充滿熱情:並且對於美國或總經有興趣:可以投資美股與匯率
D、對於市場只想要賭一票就閃人:你不應該從事交易,好好把錢花在家人比較值得
以上的分類只是簡單的讓讀者知道,原來除了台股基金以外,
金融市場還是有好大好廣的一片天空等著你飛翔,
如果你真的喜歡作交易這件事情,那就不應該只侷限台股交易。
因為其他的金融交易也是交易,您說是嗎?

今天的文章希望你們會喜歡,
或許我喊不出每個讀者的名字,
但是在我的心裏,你們的默默支持是畢德歐夫寫作的動力。
感謝你們的分享!
任何投資問題歡迎來信bidoffer@bituzi.com
如果有時候晚一點回信,請多見諒。
金融市場的醜陋面在於當這些經理人面對非法利益時,利用投資人對他們的信任,將上億元的錢從我們口袋移轉到他們的口袋,當他們買豪宅開名車的時候,我們正早出晚歸辛勤的工作著,而悲哀的是..我們還深信他們會幫我們賺到錢。

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