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當沖輸掉的不是金錢,而是交易信心(複委託費用解析)


各位幣圖誌讀者你們好,證所稅沸沸揚揚鬧了好一陣子了,
這陣子的台股也是弱於國際股市,唯一的好消息是期所稅不用課徵。
畢德歐夫心想許多靠台指期過生活的人總算不用擔心了。
(例如台指短沖俠客金湯尼大)
最近有許多的朋友都在詢問投資美股真的比台股好賺嗎?
答案是肯定的!

就算你不是作美股當沖也一樣...
就先從幾個層面來探討吧!
一、證交稅
台灣:賣出要課徵千分之三
美國:交易100萬美金要22美金
(很多交易員連這個都懶得知道,因為太便宜 )

二、手續費
台灣:買賣雙邊都要千分之1.425
(不過大家幾乎都懂得要退傭,所以實際數字應該更低)
美國:去找網路券商「始烤特」或是「壹雀得」單筆7~10美金
(不過要看更詳細的報價要付軟體費)

三、現金股利課稅問題
台灣:要看扣抵稅率,情況因人而異
(不過健保補充保費那些雜七雜八,目前皆未定案)
美國:現金股利30%課稅,境外投資人可免
(台灣人作美股長期投資要記得辦理退稅 )

四、資訊取得順序
台灣:你只能被公司派跟主力亂耍,因為法規寬鬆,內線交易定罪不易
(如果你是萬中選一的股票奇才,那恭喜你)
美股:經濟數據與公司財報幾乎都是盤中瞬間反應完畢,內線交易罰則很重
(美股沒有漲跌幅限制,所以幾乎消息公布都是5分鐘內反應完畢)


總和以上結果,我們可以發現美股之所以成為全球最大股市,
並不是因為美國的公司總數最多,或者是人口最多。
而是因為美國有最開放的制度,以及相關配套罰責。


如果不把量能做大,那市場只是一攤死水,又怎麼吸引資金來停泊呢?


至於說投機客好了,投機客重不重要,當然重要。(這不是老王賣瓜)
為什麼呢?市場上必須要有投機客去做承擔風險買賣的動作,
才能夠讓市場活絡,就拿美股當沖為什麼一天占美股的總成交量可達20%以上,
原因就是因為他們有義務做造市的動作,交易所才會給予通道商好的優惠條件。
如果你的量做不到,那對不起,你的條件就會更差。


台股的投資人複委託也可以交易美股、日股、港股,
但是收費非常昂貴...
以台灣的券商富X證券交易美股為例,
費用高達你的成交金額百分之一,
而且有最低費用USD50的規定。
如下圖所示:

各位讀者可以從圖中看到,就算是網路下單的費率0.25%,
也有最低39.9美金的規定,你至少要交易15960美金才行。

很多人選擇複委託的原因,不外乎是因為國內券商讓你比較安心,
因為國外券商萬一倒了怎麼辦呢?
這真的是讓畢德歐夫感嘆,你們知道國內券商只是把客戶的單子,
下單到國外券商,所以就算國外券商真的出問題,
本國券商也不會對你負任何責任


當投資人以為國內券商比國外券商有保障,安心又可靠的同時,
其實只是一種自我安慰的心理作用,
因為你沒有好好的去公正去比較,
當投資人以為可以透過富X證券可以避掉投資美股的風險,
其實你反而多承擔了一個富X證券出包的風險,
因為你還不如直接跟國外券商下單還比較安全。
這就是金融界的黑暗與公開的秘密。
所謂「複委託」就是投資人必須承受「重複的費用」與「重複的風險」

而本土券商高額的手續費吃掉你的績效的時候,
你還拼命的在檢討自己交易哪裡作不好,是不是因為哪個環節做錯。
說穿了...就是交易成本罷了!
至於複委託日股、港股、新加坡股市的費用,
如下圖:




當沖所需要的資本很小,算是所有交易週期當中最小的,
因為當沖只是賭價差,收盤鐘響那一刻,全部的部位都是要出光的,
自然也沒有本金多少的問題,
只要管好自己每天打算要虧多少錢,這不就是最好的資金控管了嗎?
畢德歐夫訓練過的人當中,很少人是因為虧大錢才放棄交易,
絕大多數都是因為自己的交易信心已經喪失,
縱使自己沒有虧掉任何錢,也主動放棄交易。
當沖虧損的金錢經過有效的監督管理之下,
虧的很有限。
但是原本一個充滿熱血認為自己會是「股市操盤手」的交易者,
在波段的交易策略下,可能需要三年到五年才會知道自己是不是成功,
短線當沖只需要半年到一年,(因為高頻交易壓縮了交易新手週期)
所以作極短線交易很快就會發現自己對於交易根本是外行人,
原來交易絕對是一件「辛苦」且「不容易」的事情。
之後帶著失望的心情離開市場...
當然也很多人轉成長期投資者。


畢德歐夫曾經提案給美國前五大當沖公司之一的某證券,
主動申請成立台灣分公司,
無奈資格不符,
或許是資金、也或許是本人能力不足。
但不管怎麼說,畢德歐夫已經努力過了...
至少畢德歐夫持續寫作提供給有興趣交易的朋友一點心得與內容。
希望所有喜歡交易的朋友,不要再讓錯誤的方法與不利的市場損害到你的資金。
如果你覺得不錯,別忘記點「讚」來支持畢德歐夫。

交易是漫長的路,用極短線當沖來認清自己適不適合走這條路,機會成本反而比較小,看過不少交易員從信心滿滿到喪失信心,不過也才幾個月的時間,市場沒有聖杯,請隨時做好心理調整,你準備好了嗎?


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