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面對市場,每個人都需要保持謙遜的心~交易室種類分享

台股市場最近依舊保持寂靜,
不管是股票市場的成交量也好,
或者是期貨市場的幅度也罷。
都讓人有種快睡著的感覺...

但是在市場打滾的人,還是必須警惕自己,
隨時保持好最佳狀態,才能迎接未來的戰役。

交易室近幾年中曾有一位交易員U,在他原本擅長的領域外,
又想要多學一項技能,也就是快股的操作,
U已經是交易了一年多美股當沖的專業交易員,
交易筆數約二萬二千筆...
每當畢德歐夫讚賞他幾句(也當作激勵士氣),
他卻總是謙虛的回說:
「我還是有很多要學習的,交易到最後都是不進則退。」

U完全沒有任何的台股經驗,
也沒有去考取任何的財金證照,
但是由於他的能力卓越,工作的邀約總是不斷,
每當週遭的同學朋友在他面前大談台股應該如何獲利,
或者是股票操作逢低買、逢高賣,
講的頭頭是道的時候。

他也從不與人爭辯,只默默表示他「不懂股票」。

股齡10年?

這讓畢德歐夫想到一個很有趣的故事,
常常聽說有人股齡10年,
結果這個10年是大學時代買了兩張股票,
然後隨手進出了幾次,
一次2000年網路風暴套牢放著,
不小心一放就是10年,因為結婚小孩出生,
需要尿布錢所以就把庫存的股票拿出來賣一賣。
然後逢人討論股票,就說自己操作台股10年,
看很多了,然後就開始大談股票經。
這真的讓人啞然失笑。

或許賺錢或許賠錢,都不是畢德歐夫所要強調的重點。
也許在你眼前的年輕小夥子交易的次數是你的「一千倍以上」...

訓練快股的艱苦過程

畢德歐夫與U討論後,一起挑選了幾檔股票來作練習,
其中一支是黃金的相關股票。

該檔股票的速度只能算是中等,不算很快,但也不慢,
跟台指期比起來,應該算是差不多...
(最近的台指期已經死了,所以不是跟最近的台指期速度相比。)

結果一直以來表現不錯的交易員U,也花了二個月的時間,
才「略有」小成。
第一個月損益兩平,小賺一點點。
第二個月達到當月獲利的六成。
或許大家會想說,快股很好賺阿,
因為有波動,又有量,看起來應該可以一下子就學會...

但是你們知道他這兩個月期間交易了多少筆數?
100筆?no
200筆?no
500筆?no

答案是1833筆。(41個交易日)

試問:
光一檔股票就要花這麼多時間與筆數下去操作,
回頭看看大部分的台股投資人,
你願意這樣花時間在股票(或台指期)上面嗎?
當然你可以說台股因為證交稅與手續費的關係,
哪有這種閒工夫這樣練?

是的,如果連自己內心都說出這樣的話,
那不妨就放棄台股短期獲利的想法,
好好找幾檔股票長期投資也就罷了,
畢德歐夫一番諫言,希望有讀者因此而受益...
所以說當沖賺的是辛苦錢,這點我是相當認同。

兩個月後的故事

U花了兩個月的時間也了解該檔黃金股票的波動,
快慢節奏,時而快時而慢,進退有據,雖偶爾多空雙巴,
也維持住平均5天獲利4天的水準,
但是快股的狡猾之處在於「股性的變換速度」也比大牛股快。
也就是說後來的股性變化讓交易員U無法跟上,
原本一天可以賺的錢,現在都縮水變2成不到,
這時候交易員有兩條路可以選擇,
第一、繼續跟這檔股票耗下去
第二、斷然離去找尋新的目標

交易員U表示,他寧可斷然放棄。

這個案例也讓我們了解到,為什麼台指期貨的操作者,
虧錢居多...

因為十之八九的交易人都選擇了「繼續跟這檔股票(台指)耗下去」這條路,
為什麼會這樣呢?
很簡單...

因為除了台指期之外,還有什麼東西可以trade的啊!
台股股票當沖(or短線)?貴到爆...
國外複委託交易?貴到坑爹...
權證交易?目前連當沖都不准...
選擇權?難度不比台指低...甚至用來當沖難度是更難。(當然還是有人賺)

如果你還是賺錢的,畢德歐夫祝福您交易獲利滿盈。

虧錢的讀者想想,這樣的金融環境,可以放棄了嗎?
既然台指期不適合你,那你就別再想不開了...

華爾街一間交易室提供的意見

畢德歐夫曾經在學術網路上看過一個美股業內交易員的發言,
他提到有關時間流的概念,在這邊引用一下給大家:
「關於操作週期,就我個人的經驗來說,
每個人都應該找到適合自己的時間流,
例如以日線圖操作當一個標準的話,
30分鐘線圖就是13倍速度的時間流(美股交易時間6個半小時)
5分鐘線圖就是78倍速度的時間流,
在經過數千筆,數萬筆交易的經驗之後,
交易員對於線圖走勢的判斷只需要不到5秒,或說是反射動作,
所以能夠快速找出可獲利的機會。
以我們交易室來說,1年內的交易員存活率不到5%,能夠賺錢的更是少數」

因為難得看到一位同行業內人士發表文章,
之後畢德歐夫立刻主動連絡,
他回覆的信件內容表示,原來辦公室在Wall Street,
是一間猶太人開的交易室,
而且這種不算大型的交易室在紐約還蠻多的,
基於保護他們公司的隱私,
畢德歐夫就不公開他們公司的名字了...

交易室的種類

如果上個段落所提的交易室在紐約有很多,
相較之下,台灣的交易室大多是交易台指期居多,
股票的話可能「資訊來源」才是王道,
「多跟公司內部人打球」or「多跟記者吃飯」
這樣效果會遠大於成立交易室。
畢德歐夫點到為止吧!

如果要以「正統的交易室」來區分的話,
國內的交易員大多數的分紅是8%~15%,
如果是有底薪的話,分紅比率不可能給太高,
而沒有底薪的交易室,分紅比率一定會高於30%以上,
但是操作功力穩定到一定程度的時候,
基本上就是要求更高的趴數,
但是損失自負。

而有些老手因為已經可以賺取很高的抽成,
於是回頭嘲弄為什麼要去自營部領那一點點趴數的新手,
應該要想想一個交易成績起起伏伏的新人,
為什麼要承擔損失的風險呢?

而進入自營部(不論國內或國外),
你能用別人的資金來完成自己的操作,
這不是已經讓你立於不敗之地了嗎?(免於破產)

至於你能賺多少錢?
這應該不是交易室主管要對你負責的事情吧!

應該是「你」要對交易室主管負責才是!

換句話說,假設狼打跟金湯尼、卡方斯分別成立三家交易室,
交易商品都是台指期...

A、狼打開出底薪3萬5千元,年度獲利分紅10%;
年度獲利一年算一次,但是要扣除兩倍的年薪之後才算分紅。
虧損交易室承擔。每天最少工作十小時才能離開。

B、金湯尼開出底薪0元,年度獲利分紅30%;
半年算一次獲利,虧損交易室承擔。
每天工作八小時準時下班。

C、卡方斯開出底薪0元,年度獲利分紅80%;
一季算一次獲利,虧損自行承擔。
另外由於老闆卡方斯具有期交所特約資格,
所以在這邊作單一口手續費只要10元。
每天工作時間老闆卡方斯不管你。
你爽就好。

試問以上三個模式,你會選擇哪一種呢?

其實根本沒有所謂的好壞之分,
只有合適與否的問題...
如果是一個台指期頂尖高手當然直接選C方案,
但是對新手而言,似乎A或B也是可以選擇的方案之一。

以上的舉例當然都只是列出個大概,
但是如果一味的只看趴數就評斷好壞,
那也只是凸顯出你一定沒有宏觀的角度來看事情。

有讀者詢問畢德歐夫除了幣圖誌之外,
還有沒有什麼推薦的網誌可以學習交易,
畢德歐夫想想有位朋友應該可以推薦給各位,
他的臉書粉絲團如下:
奇貨怪道
這位好朋友:
我們沒見過彼此的對帳單;但是卻知道彼此的實力~
我們不會你來我往的爭論盤勢;因為我們知道那不是獲利的關鍵;
我們不會吹噓股票市場多好賺,因為我們知道股票市場的險惡。

因為種種的因素,所以畢德歐夫願意分享這位好朋友給各位。
如果對你們的台股操作有幫助,那我也與你們一同歡樂。
附帶一提的是,他生活低調樸實,
有操作問題可以請教,but請勿鬧版。

希望大家繼續支持畢德歐夫,分享文章給你們的朋友。
謝謝!
有問題歡迎來信討論bidoffer@bituzi.com

交易不是為了驗證我們有多聰明或是多了不起,交易只是為了管理自己的情緒。而市場的選擇也是獲利的關鍵,就算你到賭場賭一把,也不會去抽頭最兇的一家去下注。而不斷虧損容易導致你想在同一市場板回利潤,其實輸掉的戰爭就是輸掉了,遠離戰場,重新思考下一步才是贏家風範。


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