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半導體龍頭霸業崩壞?! 淺談Altera轉單的影響


前幾篇文章裡我們談到,
只要善於利用籌碼面配合新聞的解讀,
台股並不是太難操作,

比如部落格上曾經提過的
雪紅姊的18億,或是開發金的大量 庫藏股。
都幫助了讀者了解同時解讀新聞與籌碼的威力。

有聽過卡方斯演講的朋友,
則相信對於中信金的人事全非,
或是宏達電蘋果和解的小波段上,
都可以抓到清楚的獲利操作軌跡。

然而有時候重要的產業新聞,
並非這麼的直觀易懂,
往往必須要對於所投資股票產業有所了解
才能夠一窺其中的奧秘。


而最近台股產業面最大的新聞,
則莫過於龍頭權值台積電長期合作的大客戶,
FPGA大廠阿爾特拉(Altera)轉單至,
張忠謀口中的可敬對手 - 半導體巨人Intel手裡。

FPGA是殺悔? 那ㄟ摟沒聽過?!!

雖然身為台灣的投資人,
權值第一名的台積電想必都耳熟能詳,
然而能夠正確評估出FPGA廠轉單重要性的散戶並不多。

畢竟 FPGA並不太是一般投資人會去了解到的商品,
卡方斯如果用學院派的方法去介紹,
相信讀者會看到兩眼昏花。

我們簡單的說明一下,

高階FPGA晶片的主要目的,
是IC設計廠正式投片開光罩前,
拿來驗證自己的設計是否有瑕疵,
進行量產前的沙盤推演使用。

換句話說,
高階FPGA的主要功能,
其實就是你我熟悉的聯發科,晨星,瑞昱,聯詠....等等
族繁不及備載各家IC設計廠的"生財工具"

想當然爾,要能夠模擬出各式高階晶片功能的FPGA,
必然需要最頂尖的製程與技術上的支持,
才能與時俱進讓IC設計廠可以設計出更多商業化的產品。

相對的,這樣的晶片並不會太便宜。
不過由於是開發用的"生財工具"
各家IC設計廠對於這樣的投資也並不會手軟。
(研發都追不上別人了,還沒有好的工具補助怎麼可以呢?!!)

在這樣的條件下,
一片最先進FPGA晶片,
甚至可以賣到1萬五美金以上的天價。(包含相關開發套件)
相比一顆平板電腦或手機的處理器大約15-30美金的價格,
可以說是天壤之別。


以致於FPGA廠,
往往可以投注大量的資金,
競逐於先進製程,
做出最不計成本的晶片,
來應付IC設計廠日新月異的開發要求。

簡單說,
FPGA廠就是晶圓廠先進製程的指標,
而有能力做高階FPGA的廠商事實上全世界只有兩家
一家是賽靈思(Xilinx)另外一家就是今天我們談到的阿爾特拉(Altera),



最先進製程的轉單,嚴重嗎?!!




究竟FPGA大廠轉單到底多嚴重呢?
鑒往知來,歷史總是可以找尋到可以判斷的軌跡,

2010年二月,長期與聯電合作的賽靈思(Xilinx)的宣布,
當時的28nm先進製程上,聯電出局,合作對象改為台積電與三星電子。




圖:Xilinx 2010年的28奈米琵琶別抱





而從2010年三月,聯電的股價從當時的16.85塊到今天的12塊不到,
台積電則從當時的61.5塊的價格,一路上漲至105塊歷史天價,
三星甚至擠下聯電成為新的市占霸主之一。

而2013年二月的這個時候,長期與台積電合作的阿爾特拉宣布,
先進製程14nm,台積電出局,合作對象改為英特爾Intel,

對照上面的新聞,是否也給予了我們一些相對的啟示呢?




圖:Xilinx 2010年的28奈米轉單至台積電後的晶圓雙雄走勢



當然面對這樣的重大的事件,
必定有熟知內情的專業投資法人
了解其中真正的影響,
有觀察籌碼的不難發現外資近期的殺出原因,


長線的投資人自然可以避開本波外資修正賣壓,
而夠用心的研讀過台股三國志系列籌碼文章的讀者,
或是對於之前中石化報告有詳細研究的短線操盤手,
也可以把握到短空的時機。



不投資不熟悉的商品,產業面還是需要了解!!



不投資不熟悉的產業與商品,
一直是投資上永恆的鐵律。

對於所投資的產業與商品,
讀者真的研究過背後的產業,
與上下游關係了嗎?

"貪多嚼不爛"
"不怕千招會,只怕一招精"


卡方斯一直建議讀者不要同時觀察太多標的,
只要用心地了解三至五隻股票,
與其相關的盤面,價量,籌碼,產業,
每年抓一兩個時間出手,
想必都可以有不錯的報酬與勝率。

等到讀者會做兩三隻股票,心有餘力時,
再加深更多的觀察標的來增加出手機會其實都還不遲,

最後還是感謝讀者的支持,
將來卡方斯還是會繼續針對台股的
盤面,籌碼,價量,產業,
做更深入的介紹,
也希望喜歡的讀者別忘了按個支持一下瞜!



祝   操作順利      卡方斯



先進製程轉單代表著未來的發展潛力上的落後,因此台積電才會難得的在凌晨大動作聲明與澄清。而法人也才會因此修正持股。

5 意見:

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