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不同的擺盪指標-市場情緒擺盪指標



目前市場上的擺盪指標主要是以價格與成交量所計算出來的為主,但是以時間以及市場情緒這兩個指標所設計的擺盪指標卻很少。價格或成交量指標出現的進場訊號,有時候會因為市場情緒過於極端,常常讓交易者追在最高點或是殺在最低點。在約翰墨菲的“金融市場技術分析”(Technical Analysis of The Financial Markets) 一書中,提到如果技術指標越樂觀,交易員會越積極的跟著信號,然後造成過於樂觀的情況就會發生。

常見的擺盪指標


一般技術分析中,常見的技術指標大家都很熟悉,
不管是RSI、KD、威廉指標(%R)、MACD還是DMI指標等,
這是剛踏入市場的人可能都會接觸到的技術指標。
不過前陣子獵人還有介紹過一個成交量區間擺盪指標
 不同於上面的價格擺盪指標,此為成交量擺盪指標。
而今天要介紹一個不同的擺盪指標給大家,讓大家有更多的選擇。

市場情緒擺盪指標


市場情緒擺盪指標 (Sentiment Zone Oscillator或是SZO),
是一種衡量市場極端樂觀(牛市)或是極端悲觀(熊市)的反向指標。
在極端樂觀或是極端悲觀的情況出現時,
市場的情緒容易反轉,進而造成價格的反轉。
當市場價格持續往上攀升,投資人就會開始相信牛市已到,
而價格隨著時間越往上走,投資人的信心也就越樂觀。
不過大家也都知道要居安思危,才不會樂極生悲!
那我們就來看看SZO指標是怎麼計算出來的,計算公式如下:
1. 市場情緒擺盪指標是一個記分系統,如果前一天收盤價是上漲,就+1分,
如果是下跌就-1分。這樣的話,時間以及多空頭兩種因素可以同時記錄到。
2. 接下來,利用三重平滑指數移動平均線(Triple exponential moving average,
TEMA)來平滑化上面的得分,再除以指定的區間天數,最後再乘以100。
公式為 SZO = 100×TEMA(得分) / 區間天數(N)
3. SZO最大值為100,最小為-100,但是只有區間天數為1才會有這2個數字,
大家可以想想看為什麼?
不過可能有人會不知道什麼是三重平滑指數移動平均線,
這邊就講解一下,這樣大家也比較知道要怎麼去計算。
所謂三重平滑指數移動平均線,可以簡稱為TEMA,
簡單來說就是把收盤價格做三次指數移動平均線,然後再去計算變化量。
首先計算N天收盤價的指數移動平均數值M1,
然後計算N天的M1的指數移動平均數值M2,
然後計算N天的M2的指數移動平均數值M3,
所以已經對N天的收盤價進行了三次平滑處理得到TEMA。
三重平滑指數移動平均線TEMA的算法如下所示:
XAverage( XAverage( XAverage( PriceValue , Len ) , Len ) , Len ) ,
如此一來,大家應該就可以輕鬆地算出SZO指標了。


SZO的第一種交易方式


1. 預設的區間天數為14天。
2. SZO 在7以上視為超買,-7以下為超賣。
3. 從-7往上穿越為買進信號,從7往下穿越為賣出信號。

SZO的第二種交易方式


利用SZO的長周期平均線來決定長期的市場情緒,
SZO的長周期平均線在0以上不做空,在0以下不做多,
買進信號有3個,任何一個信號成立就進場作多,而賣出信號只有一個。
進場方式如下:
買進信號1:SZO的30MA往上交叉0軸,而且收盤價在60MA以上。
買進信號2:收盤價在60MA以上,SZO在-7(超賣區)以下,
而且SZO的30MA是往上彎。
買進信號3:SZO的30MA在0軸以上,SZO從超賣區往上交叉-7,
還有收盤價的60EMA在上升。
賣出信號:SZO的30MA下彎且往下交叉0軸,以及SZO在7以下。

所以這邊獵人提供國外所介紹的SZO指標與兩種交易方式給大家參考,
如果你有在做美股的人也可以拿來試試看,可能對你會有些幫助。
最後,如果你覺得這篇文章對你有幫助的話,也別吝嗇分享給別人喔!

市場情緒擺盪指標SZO把平常的數據轉化為衡量市場情緒的指標,可以用在個股或是指數上,尤其是對缺乏其他衡量市場情緒的數據的市場更為實用。


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1 意見:

匿名 提到...

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