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TMV綜合指標的交易方式



之前我們介紹了TMV綜合指標,讓我們了解到一個交易系統,需要具備不同維度的衡量方式。除了要如何判別趨勢的方向外,還要知道現在市場的強度,以及市場是否有新的力量注入。但是,到底要怎麼使用這個綜合指標來交易呢?

如何使用TMV指標來交易?


先來複習一下,TMV指標是由4個指標-Keltner Channels凱特納通道(趨勢)、CCI商品通道指數(動能)、ADX趨向指標(波動)以及成交量搖擺指標(量)所組成。

Keltner Channels凱特納通道:
把凱特納通道 疊加在線圖上可以觀察股價的走勢以及波動。

ADX趨向指標:
為了加強對股價走勢的確立。

CCI商品通道指數:
CCI商品通道指數是標識現在的股價與一段時間平均價格的關係。

成交量搖擺指標:
在本文的成交量搖擺指標是把成交量的短均線減掉成交量的短均線。
在接下來的圖中,K線圖下方的黑色區塊就是爆量發生的時間點。

TMV主要的交易模式如下-
1. 看CCI是在0軸之上,還是0軸之下。
2. 看價格是在凱特納通道的哪個位置。
一般來說,在上升趨勢中,價格會在凱特納通道的上通道之上,而且CCI會大於0。不過在上升趨勢中的拉回修正,CCI可能會跌至0軸以下,但是價格不應該跌破凱特納通道的下通道。反之,在下降趨勢中,價格會在凱特納通道的下通道之下,而且CCI會小於0。下跌趨勢中的向上反彈,CCI可能會漲回至0軸以上,但是價格不應該漲破凱特納通道的上通道。



在圖一中,美股BIDU(百度)的價格突破了凱特納通道的上通道,說明價格趨勢向上,然後CCI保持在0軸之上,也確認了這個走勢。2011年2月初和3月底都發生同樣的情形,加上2次都有爆量的情況,以及K棒變綠色(ADX趨向為正),所以漲勢很明確,很標準的TMV指標信號。

在2月底,3月初的時候,CCI跌到0以下,但是凱特納通道的下通道一直給股價帶來支撐,然後3月中CCI又翻正,最後價格再突破凱特納通道的上通道,向上的趨勢再度確立。
4月底的時候,CCI再次轉成負數,這次,價格並沒有在凱特納通道的下通道得到支撐,結果5月初就開始了下降趨勢,而且K棒轉紅,明確了下降趨勢。5月底有一個反彈,但是沒有回到凱特納通道的上通道之上,成交量也沒有放大,所以又跌下去了。

所以當CCI以及凱特納通道都出現多頭信號或是空頭信號時,通常不會在最低點或是最高點進場。而且有時候2個信號一起出現時,已經是趨勢的尾聲了。不過這些缺點換來的是,交易員不會被橫盤整理巴的亂七八糟。在圖二的美股LULU上,如果等到多重信號的確信,不論是往上或是往下的趨勢,都是很明顯的。



如果換到當沖交易上,一樣通用。圖三的S&P mini期貨(ES E-mini),早盤的上漲是因為美國的債務上限問題得到了解決,但是隨後的交易時間,S&P mini期貨一路下滑,而且很明確的凱特納通道的上通道就是這個下降趨勢的壓力區。回到這個壓力區都是蠻好的空點。



如果股價是在一個很強的趨勢走勢中,TMV就是最好用的時候,也讓長線交易員可以放大獲利。圖四中,美股CVX也是很標準的強勢趨勢,所以拉回的時候都沒有跌破凱特納通道的下通道,甚至有時中線都沒跌破。不過在4月底的時候,CCI翻黑,在7月的時候的反彈,並沒有站回凱特納通道的上通道之上,於是7月底的一根大跌。另外值得注意的是,在2010年底到2011年中的上升趨勢中,是呈現一個比較長期的量價背離(途中標識的2條紅色線),這是一個動能漸弱的信號,而圖中的最後一根綠色K棒並沒有伴隨大量,表示動能消失了。




顏色變化的警示

如果價格在上通道之上或是下通道之下,然後等到回到2通道中間時,通常會有不小的獲利回吐,所以建立在ADX以及短均線上的K棒顏色可以讓交易員更早的找出價格趨勢的反轉。比如圖五中的美股XLY,在箭頭指出的部分,不論是在上通道之上或是下通道之下,如果K棒顏色轉成黑色,也就是ADX趨向已經轉弱,或是短均線的方向跟大方向不一致時,就要考慮是否獲利了結,而不是等到價格回到通道之中了。



另一種情況是如圖六,在第一點,第三點,以及第四點,價格在下通道之下,但是出現了綠棒,表示ADX在上升,但是價格在8MA之上,有可能是止跌了準備反彈的信號,第一個點是反轉成功了,但是第三個點沒有,所以還是要考慮是否要把這個因素考慮進去。



結論


很多時候交易員會被大量的資訊給淹沒,而失去對市場的大方向的掌握。TMV指標是一個模板,讓交易員可以結合不同種類的指標,在易於使用的前提之下,作出準確以及及時的交易決定。而且在這套系統中,均線是包含在各個指標中的,比如凱特納通道使用20MA,K線顏色(ADX指標)加上了8MA,所以是一個很全面的系統。而這套指標本身不是一個交易系統,而是讓交易員更容易找出突破以及拉回的時間點。最後,可以依照自身的交易習慣,更換這套指標中的任何指標,只要更換的指標是同種類就行。當然,這些參數都是套用在國外商品的參數值,如果想使用在台指期上的話,參數可能要做些改變。
不過藉由本篇的交易方式,可以知道國外交易員在交易時,所考慮到的維度,並不是那麼單純,考慮的範圍比較廣,可以讓大家做為參考的範本。當然你也可以從中擷取一些元素出來加進自己的交易系統中,也許會有意外的發現喔!希望本周文章分享可以讓大家激勵出更多的想法,也希望大家繼續支持獵人的專欄,獵人才有動力分享更多心得給大家喔!

藉由學習別人的交易方式有助於建立自己的交易模式,要知道,一切的交易方式都是從模仿學起。程式交易也一樣,多看,多學,多寫,自然而然就會更進一步。


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