尋找Day-Trade Pattern計畫(II): 台指開高開低代表什麼?

上週我們做了些簡單的回測，討論開盤高低與收盤的關係。先回顧上週結論:

1. 若是開高買進，收盤平倉，相當於就是個勝率50%，賺賠比為1的賭局；

2. 若是開低賣出，收盤平倉，相當於就是個勝率 47%上下，賺賠比約為1.14的賭局。

跟賭場賭局不同的是，以上統計是長期平均下來的結果，不是每次都是這樣的數據。因此，我們可得到下面的結論。

若僅以開盤高低當訊號，收盤平倉暫時無法發展出獲利的策略

開高開低合併是否有獲利機會?

看來，若只討論開盤高低與收盤，似乎是個無利可圖的操作方式。我後來選了兩組最好的數據將上述兩個策略作合併，再回測試試看。

策略1: 開盤漲0.4%以上做多，跌0.3%以下做空，收盤平倉。

勝率: 48.9%；平均賺 67.56點；平均賠60.45點。一共交易1740次，累計獲利3754點。累計損益圖如下

由上可知，似乎開盤漲跌與收盤不容易發展出好的交易策略，除非再搭配其他的訊號當作濾網。

因此，我們轉向不要討論開盤與收盤的關係，至少有一半機率是做對的，但我們還是先看停損這件事，如果加進20點停損這個條件。

開盤高低 v.s. 預設停損停利?

策略2: 開盤漲0.4%以上做多，跌0.3%以下做空，20點停損，收盤平倉?

勝率: 23.9%；平均賺 73.62點；平均賠19.8點。一共交易1740次，累計獲利4377點。累計損益圖如下

策略2的勝率，實在是低的可憐。這有可能是因為20點就停損的關係。優點是賺賠比大大拉開。73.6:19.8，賠率3.7，多好的賠率。缺點就是勝率只有23.9%

如果我們放寬停損條件，讓停損設為30點

策略3: 開盤漲0.4%以上做多，跌0.3%以下做空，30點停損，收盤平倉?

結果為勝率31.32%: ；平均賺70.07點；平均賠28.4點。一共交易1740次，累計獲利4291點。累計損益圖如下

有沒有發現，策略3的勝率確實提高了，策略3勝率比策略2高出7%左右，可是平均虧損卻從19.8點跌到28.4點，而平均獲利只從73.62跌到70.07點。

重點是，累計損益幾乎一樣，雖然還是從4377點減少到4291點。

這代表著，拉高停損點或許不是一個好的做法。我想就算回測停損40點，停損50點，結果應該都是大同小異。

我們必須從別的方向出發，目的還是在拉高勝率、降低虧損、拉高獲利。

下週，我們試試看藉由降低交易次數的方法，拉高勝率。有幾點可行的方式如下：

1. 開盤成交量多少以上作交易? 量如果高，做動量交易(momentun)；量如果低，做逆向交易 (contrarian)

2. 開盤漲，還要再漲x點後才進場做多；開盤跌，還要再跌y點後才做空。

3. 如果上述1跟2都比今天的結果好，合併後是否會更好呢?

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註：本回測時間為2001年01月~2014年03月，以分鐘資料進行測試。