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減產成功讓原油單日暴漲9%,錯過能源股行情的話,那2016年的尾聲還能投資什麼?

上週五(12/2),美國勞工部一如往常公佈了11月非農就業報告。
內容基本上符合市場預期,道瓊整天的高低點約55點,
算是蠻乏味的一個盤。

10月失業率4.6%,為2007年8月以來新低;
預期4.9%,前值同樣為4.9%。
但薪資的增長還是不如預期。
根據聯邦基金利率期貨反映的Fed12月升息機率幾乎達100%,
這代表目前各類資產的價格都已經反應了12月升息的消息。

比起週五的非農就業數據,
反而前幾天原油的大漲更讓市場感到興奮。
因為週三的紐約輕原油與布蘭特原油都創下極大的漲幅。
OPEC達成減產協議讓原油站上50美元
而最新的布蘭特原油收盤已經站上54美元。
2017年1月的紐約輕原油合約收盤為51.68美元。

上圖為11/30當天盤中原油行情(可點圖放大)

還記得10月中的專欄文章提到,
如果讀者不知道要買進哪一檔能源股的話,
最簡單的懶人投資法,
就是買進XLE這檔能源ETF,
每天成交量約1800萬股上下,
成交值一天約400億新台幣,量非常大。
請參考:就在市場觀望總統大選的同時,能源類股悄悄漲了上來--能源股報酬率遠優於大盤,下一步?

XLE近三個月來漲幅+6.72%也打敗大盤的+0.3%
股價與技術線型也呈現不錯的多頭排列走勢。
如下圖:(可點圖放大)



上圖為XLE日線圖

能源股現在追還來的及?切記看對還要買對商品才行

OPEC減產協議常常講了之後又破局,
而這次推動油價大漲就是因為這是8年來首次減產協議,
減產的幅度也超乎預期,才造就了這次的暴漲行情。

這次的減產內容為120萬桶/日,新產量目標為3250萬桶/日。
能源大國們希望解決全球原油過剩問題,
終結原油市場2014年中以來的危機。
在之前存在嚴重分歧的OPEC三大產油國沙特、伊拉克、伊朗,
終於達成一致看法。

不過跟朋友吃飯時聊到,
在2014年中開始的原油大暴跌那段行情裡,
除了華爾街幾個基金大賠之外,
台灣這邊也有許多操作美股的朋友受了傷,
因為打死不信原油可以跌這麼慘,
然後跑去sell put,想要賺取權利金。
後來的結果就不用多說了...

股票跟ETF如果你認為累積財富太慢,
跑去玩衍生性金融商品,
這東西並不是不能碰,只是涉及到的專業實在太多,
而一般未經過訓練的投資人,
把這種槓桿型的商品當成股票來玩,
自然會損失慘重。

因為你買國家型ETF或產業型ETF或許可以不停損;
而買進績優股不小心套住每年靠配股息或許還能凹回來。

但是你期貨選擇權不停損?那真的穩死。

所以看對行情還要買對商品才有用

例如以美股中的二家能源股大廠,
艾克森美孚(股票代號:XOM)、雪弗龍(股票代號:CVX)。
今年表現分別為+10.37%、+25.96%

上圖為一年來XOM、CVX與SPY比較圖

耶誕節即將來臨,耶誕行情?

一般來說,第四季是投資人心情比較好的季節,
兩個原因:
第一、基金經理人要衝年度績效
基金的績效結算,
通常是列在每季的最後一天手上持股的收盤來當作價值計算
而基金經理人的年度績效當然也是落在12/31。

第二、美國人喜歡在年末聖誕節假期花大錢
對美國人來說,耶誕節就等同我們的農曆過新年,
而且此時的消費折扣也比較大,
對消費者而言,有很大的消費動機,
而經濟的活絡本來消費就是很大的一塊。
所以市場對第四季的漲幅都比較樂觀。

過去幾年來第四季平均漲幅最高的3檔產業型ETF如下:
一、iShares美國房屋建築業ETF(股票代碼:ITB)
二、iShares美國工業ETF(股票代碼:IYJ)
三、iShares美國金融ETF(股票代碼:IYF)

雖然美國金融類股已經在川普當選美國總統後,
漲幅驚人,卻也與歷史走勢相吻合!

上圖為IYF美國金融ETF走勢圖(可點圖放大)

本週專欄你們還喜歡嗎?
美股2016年的行情有符合你們預期的話,
那恭喜有獲利的朋友,至於還沒獲利的朋友,
最後的耶誕行情也許你還有機會逆轉勝!

謝謝大家支持畢德歐夫專欄,
如果覺得這篇文章實用,歡迎分享給朋友。
歷史有其慣性,我們盡可能控制好風險,並且讓利潤擴大、極大化!如果年底的升息幾乎已成定局,那對什麼資產會有殺傷力?這是專業投資人要思考的課題。

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全球投資‧跨越國界的交易技術



全球投資顧名思義即是在全球股市尋找投資機會,如果操作期貨可以朝國際期貨發展,操作股票又為什麼不能朝全球股市邁進?台北股市交易成本高昂是不爭的事實,僅憑公開資訊即能在此汲取利潤,全球市場帶來的自然是更多投資機會。

盯盤與不盯盤

買賣股票的交易法,可從是否需要盯盤作出簡單區分,通常主題賺差價的交易法需要盯盤,主題賺股利的交易法不需盯盤,前者進場往往需要設定價位型倒線,後者進場則是從源頭的資金投入控制風險,這是兩者最大的差異。

巴菲特進場買進IBM後,最深經歷將近30%的跌幅,有停損嗎?巴菲特近年最經典的停損案例,當屬當年投資的全美最大地圖製造業者,後來因谷歌崛起,導致該公司失去競爭力而執行停損,這是從價值的角度停損,絕非價位的角度。

如果不想影響正常睡眠時間,台灣的股票操作者如果要盯盤,只能選擇同經度的日本、香港、新加坡、澳大利亞,其中當屬日本最適合,主要原因是日本與台灣的時差僅一小時,交易成本超低,而且放空機制相對自由,適合作為主空戰場。

即使涉足前述四個國家,仍然只有亞洲、大洋洲,完全稱不上全球,因此,需要盯盤的交易法受限於居住地的經度,無法實現涉獵全球的目標,從而理解不需要盯盤的股票交易法,才能真正涉獵全球,換句話說,真正的投資才能實現目標。

國際級券商

涉獵全球尚有另個巨大的阻礙,如果每涉足一個國家就要開一個證券戶,著實是非常不理想,但如果有個券商能讓我們同時對不同國家下單,整件事情就會變得簡單許多,這份需求在網路世代得到解決方案:Interactive Brokers。

這家國際級券商有在美國上市,有興趣的讀者可自行查找相關資料,透過該券商可下單的國家,可參考該券商的Product Listings,上個世紀需要法人等級才能實現的全球投資,現在是一般自然人也能實現,這都要感謝網路讓世界變平了。

美國有幾個交易所?美股有多少檔?由於美國是複數交易所,前面這兩個問題並不容易回答,參考上面那個清單超連結,可用爬蟲爬資料並計算得到美國目前有17個交易所,約1萬6仟檔股票,這還只是美股,全球股票的數量更為驚人。

或許會有讀者覺得美股已經這麼龐大,在美股尋找投資機會即可,何必那麼辛苦還要涉獵全球?讓我們考慮下面兩個事實:

1. 道瓊現在正在創歷史高;
2. 投資首要尋找價值低估,具備安全邊際的股票;

有沒有感覺這兩個事實放在一起是那麼的違和?想要賺漲跌差價有賺漲跌差價的方法,但這顯然不是筆者前面談到的投資方法,即使是想買所謂具備強大護城河的偉大企業,除非美股從此不再崩盤,不然是不是等指數腰斬後再來買會更好?

公開資訊‧平凡中實現不平凡

追逐內線、聽信明牌的股市參與者是無法涉獵全球的,主要原因自然是涉獵全球股票,操作者能夠取得的只有各國的公開資訊:價位、財報、新聞,其它的內部資訊通通歸零,唯有能在平凡中實現不平凡的交易法,可以跨越國界尋找機會。

既然談的主要是投資領域,財務資訊自然是必備,但這幾乎可以肯定是不夠的,散戶在股票市場尋找優質物件,不可能拔頭籌、搶頭香,倘若真的是優質物件,絕對有資訊領先者已經進場,這個事實在台北股市適用,全球難道可以不適用?

並不是台北股市才有資訊領先者,若定義內線是所謂的「未公開資訊」,請問:法人派出研究團隊拜訪公司的時候,取得的資訊難道是已經公開的資訊嗎?這是每天在我們眼前上演的戲碼,現今時空,全世界哪個國家沒有這種東西?

無論資訊領先者是用甚麼方式取得這些資訊,想要從中獲取利潤,肯定還是得進股票市場交易,這些交易行為會忠實地記錄在價位資訊裡面,而解讀價位資訊的神器當屬K線圖,進而理解K線圖是散戶買賣股票不可或缺的工具啊!

學程資訊

筆者預定於2017.01.15(日)開課,這是為期五周的基礎課,對買賣源點、漲跌推理有高度興趣的讀者,請務必把握,下面連結是學程簡介與報名表單:

學程簡介:http://project.bituzi.com/k/
報名表單:https://goo.gl/forms/pPK0VlVbXjkSfhb93

漲跌技術是有緣者得,不能強求,只能順緣、隨緣,倘若您對於目前的操作成果感到不滿意,厭倦全無邏輯可言的交易行為,想知道該怎麼作,可以從股票市場恆久地汲取利潤,這次的課程是塊敲門磚,值得參與。

結語

對於喜歡尋寶的投資人來說,全球尋寶可以提升自己的國際視野,認識不同市場的交易制度,感謝自己在交易成本如此昂貴的台北股市淬鍊成長,而且絕大多數有課徵證所稅的國家,證交稅極低,而且對外國自然人沒有課徵證所稅,這或許是身在台灣,投資全球的另個優點,賺台股是賺股票的起點而非終點,分享。




前進美股必備工具~結合基本面與技術面的Finviz網站選股與投資地圖介紹

美股道瓊30指數攻上了19000點的大關了,
在總統大選過後,美股彷彿吃了定心丸,
不確定因素排除後,股市就一直上漲。
對照起台股還是在九千點上下徘徊,
還發生了復興航空解散清算前的內線疑雲。
讓投資人不勝唏噓!

記得之前,畢德歐夫專欄曾介紹過「CNBC」這網站的選股功能。
協助大家挑選自己想要的股票。
這次,我們再度為大家介紹另一個也很好用的網站- Finviz
它在本質上,與CNBC非常不同。
我們可以從它的首頁看出端倪:

這就是Finviz的首頁。
和CNBC「新聞媒體」的本質不同,
CNBC的首頁是大量的照片和影音新聞。

Finviz首頁卻是滿滿的指數和個股報價。
由此可以看出,Finviz是個更重「統計資料」的網站
我們來詳細看一下首頁。

首頁當中有眾多的指標,有些指標像是「Top Gainer」(當天漲最多)、
「New High」(創52周新高)都很好理解。
那什麼叫做「Overbought」呢?
只要把游標移到名詞旁邊,網站就會貼心的顯示說明:

原來「Overbought」的意思,是指以RSI(14)指標計算,
過去兩周股價上漲特別多的個股。

其他像是首頁上方的統計圖示,也都有名詞解釋。

再來,Finviz也與CNBC一樣,
有強大的screener(股票搜尋器)功能,
可以讓我們設定條件,找出符合的個股。
Finviz的貼心也沿用到Screener上面,
只要移動滑鼠到在screener中的專有名詞上,
就會顯示英文的簡短說明,不用擔心看不懂。

這兩大網站的Screener各有好壞。
簡單來說,CNBC網站的Screener較偏重基本面,而且更適合新手
它除了在基本面上的指標更多元、更細緻外,
還針對五種投資人的喜好,設定了五組選股條件。
(詳細解說請參閱CNBC舊文)
所以剛接觸美股的新鮮人,不用怕不熟悉專有名詞,
直接照自己的喜好就好了。


Finviz的screener,則是結合了基本面和技術面
而且沒有提供任何預設好的條件給我們。
所以更適合對金融專有名詞都有一定瞭解的老手
我們可以交叉使用基本面跟技術面指標,挑出想要的股票!
下圖,就是Finviz提供的全部指標。

比方說,使用Finviz的檢索功能,
畢德歐夫除了可以找出S&P500指數裡面規模在100億美金以上的股票外,
還能加入「股價超過50日移動平均線20%以上」的條件。
這可是CNBC做不到的。


其他screener的功能,就留給大家去探索。

再來,就是Finviz最特別的「地圖」(map)功能。
這可以一目瞭然的顯示S&P500成份股的漲跌幅,
而且市值越大,在地圖中的版面就越大。

像AAPL、FB就比其他公司大,
有些較小的公司就得放大才看得到了。
各位也可以透過這張地圖上各公司的大小,
來瞭解市值變化,非常方便。

再來,這張地圖也很貼心地把競爭者們放在一起。
只要我們把滑鼠移到特定的公司上,
它就會自動顯示競爭者們最近的漲跌幅。
比方說下圖。

下圖中的迪士尼(股票代號:DIS)、康姆卡士特(股票代號:CMCSA)、
時代華納(股票代號:TWX)等都是媒體巨擘,所以放在一起比較。

而嬌生(股票代號:JNJ)、輝瑞(股票代號:PFE)、
默克(股票代號:MRK)等都是製藥大廠,所以放在一塊比較。

但要注意的是,Finviz有些公司分類比較特別,
像大家都很熟的蘋果(股票代號:AAPL)
被分到了「消費者用品」類(Consumer goods)

這跟許多網站的分類都不一樣。
(iShares的產業ETF系列也把蘋果放在科技類股裡)
不過我相信台灣的讀者很聰明的,
蘋果當然是歸類在科技類股中,
所以ETF可以直接選QQQ(那斯達克的ETF),
或者買XLK也可以。

另外,這張地圖除了漲跌幅之外,還能顯示許多其他的指標。
像下圖的紅色框框處

就有許多的選項。
除了可以顯示1天、1週、3個月、6個月、1年、年初至今(year to date)的漲跌幅之外,
還可以顯示一些基本面的指標。
下圖點選的是過去五年來EPS的成長率(EPS Growth Past 5 Years)

我們可以看到,圖中各股票代號下面的數值,
頓時變成成長的百分比。
而且依然能顯示出同類型競爭者的百分比比較。
以圖中為例,Facebook過去五年來的成長百分比就高達了49%
難怪股價成長了那麼多。
所以,如果不想花那麼多時間一一設定條件、找出個股的話,
就可以使用這個「地圖」功能
快速地幫我們找出同業中的佼佼者,篩選出更優秀的股票。

本週的文章,介紹了Finviz這個好用的網站,
也謝謝團隊成員Stark的整理,
讀者趕緊把這篇存起來,
這可是進入美股投資必備網站!

謝謝支持畢德歐夫美股專欄,
如果覺得這篇文章實用,可以分享給更多朋友。
Finviz的股票搜尋器(screener)功能更適合股票老手,並且同時注重基本面跟技術面功能。而它的地圖(map)功能,則可以快速地幫我們比較同類型股票的績效表現。一目了然看出誰強誰弱!

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全球尋寶:日本股市投資股‧5367



NIKKATO CORPORATION(5367.T)是家日本公司,主要從事製造及銷售陶瓷產品,根據最新季公布的財務資訊,本業重返成長軌道,淨值786日圓,目前的價位約400日圓,具備股價淨值比低的優勢,近年配息穩定,今年配發12日圓。

5367.T月線圖(2016.11.25)



該股的上市時間是2007.03.19,因此月線圖顯示的資料已達到商品生之起始,可確定為生之起始一路跌的股票,目前所在其位是在生命價值歷史低檔,月線圖標記的紅線、藍線時區可以感受到低位較熱絡,而藍線時區的買賣氣亦轉熱穩。

5367.T周日線圖(2016.11.25)



上圖為5367.T的周日線圖,上面是日線,下面是周線。

日線圖標記A的位置是整張圖的最重點,可以看到該陰開高走低,收出整張圖面的最大陰,爾後買氣湧入守住低價,行於弱破強,順利克服大陰,讀者可以回顧專欄:股市老手不想教你的股市邏輯,買氣在此展現勇氣、實力,自然需留意。

日線圖註記B的位置有個跳空開高的追價買氣,直接開在左邊壓力上,這個意象顯示買氣的積極,同步印證圖面的壓力位,再來是觀察註記C的行意,既然已經由B印證壓位,此時卻能弱力推進,遇壓不是壓,顯示買氣低調卻相當有實力。

周線圖標示L的斜直線下方累積出空間力量,目前已經脫離整理區間,由於目前這股買氣相當低調,除非買氣有轉強的跡象,不然合理推演是個順弱勢的行情,日線圖註記D的位置是日跌段高,合理有壓,此位是行情能否順利開展的關鍵。

學程資訊

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快速結語

全球尋寶帶給筆者莫大的樂趣,當看到熟悉的圖意,彷彿在國外旅遊遇見老友,那份親切感是筆墨難以形容。日本股市的證券交易稅為零,即使經濟狀況已經L相當長的時間,仍在全世界佔有舉足輕重的地位,自然是投資全球的重點市場。


投資有風險,請將動態內容視為資訊分享,不應視為買賣建議。

談財務自由前‧先認識何謂富貴



「心中無缺為富,被人需要為貴。」

第一次看到這段金句,是在南懷瑾的語錄裡,還記得接受衝擊的當下,陷入沉思何止半晌,如果從這個角度重新檢視「財務自由」,又會激盪出甚麼樣的火花?

心中無缺為富

需要與想要是天差地別,欲望多寡是決定多早能達成財務自由的關鍵。

每個月需要開銷5萬與每個月需要開銷10萬,進入財務自由狀態需要的資金,對於擁有相同能力的人來說,差異將達到倍數,如果用殖利率5%設算,前者的資金準備是1200萬,後者則是2400萬,需要的時間自然有程度的差異。

這個程度的差異不只是工作狀態的獲利能力,真正重點是佈建投資組合的時機:

2008年年底,上市加權指數4000點佈建投資組合的主要部位;
2016年年底,上市加權指數9000點佈建投資組合的主要部位;

如果懂得換算不同時空的殖利率,前者建置的部位,只要能夠慎選,結果肯定是超過殖利率5%,但後者可能就相當悲劇,甚至在下個漲跌循環,最佳狀態只能讓總資金回復建置前的水位,而且整體盤面崩潰的時候,還是滿手套牢的股票。

舉這兩個反差很大的時空,主要是想讓投資人理解,自從上次整體盤面崩潰後,已經經過八年時間還沒回到相近的指數水平,錯過一次適合建置主要投資部位的時空,再等恐怕又是十年,即使有把握時空但資金不足者,同樣還得再等十年。

十年的時間,投資人是在為下次的崩盤作準備。

展望十年的時間,甚麼都不作,在那邊等崩盤,當然也是方法,但這是所有方法裡面最消極的方法,而且和人性有相當大的衝突,反觀這過程仍有股票陸續跌到超值,但因不是同步天時跌下來,肯定有些甚麼元素才會讓價位跌這麼慘,正常都要從圖意看到有人進場收貨,甚至收貨近尾聲再進場,才是比較安全的做法。

有時間盯盤的操作者,甚至可以找些時空中的漲跌行情來操作賺差價,這些差價不但可以讓生活更好過,同時還能累積將來佈建主要投資部位的資金,最大功效更是發揮在看得懂即將崩潰,實現面對真正崩盤亦無須恐懼的三個條件

被人需要為貴

「點亮別人手中的蠟燭,別人因此得到明亮,我不會因此陷入黑暗。」

幫助別人並不需要等到自己將來變更強、更富有,相反應該是當下事,衡量自己的能力,在不影響生活的前提下,能夠幫忙就盡量幫忙,而且幫忙絕不是施捨,不需要求回報,這份能量會在無形中持續碰撞累積,成就更美好的世界。

從投資的角度思考,看到優質物件的時候,由於本身需要作資金控制,如果沒有買不飽倉位的問題,分享資訊能夠節省對方的時間,問題是投資有風險,這世上從來沒有穩賺不賠的交易,若資訊的接受端不懂如何處理,分享可能導致災難。

✓ 資金控制
✓ 進場邏輯
✓ 退場邏輯

所謂懂得處理,指的就是上面這三件事情已經成熟到位,能夠獨立作決判,而且有擔當可以承受一切成果,倘若資訊接受端還處於贏錢覺得自己英明神武,輸錢就開始怨天尤人,結果無論輸贏都是災難,這是有意分享資訊者需認知的現實。

結語:所有值得努力的事情都是困難的

「若把我身無分文丟在沙漠中,只要有支駱駝商隊經過,我就能再建立王朝!」--洛克斐勒

買賣股票不能只有一身是膽,還要有強大的邏輯理論與實務經驗支持,一身是膽或許可以天生,但邏輯理論、實務經驗的累積,絕對是後天的苦功,在能力鍛鍊起來以後,就是反覆實踐,時時檢討是否仍存在需補實的項目而已。

讓我們實現財務自由的是能力,財富只是成果,不過這邊有個比較有意思並值得分享的點,筆者並不認同存在破產機會的交易方法,因為交易法而導致破產絕對有別於被剝光丟在沙漠,前者是能力的缺陷,後者則是自信的展現。

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筆者預定於2017.01.15(日)開課,這是為期五周的基礎課,對買賣源點、漲跌推理有高度興趣的讀者,請務必把握,下面連結是學程簡介與報名表單:

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K線圖觀點:段段藝境‧跌段行傷‧幅度傷



當成段下跌行於力幅越來越大,稱此行式為跌段傷幅,按買賣源點思考,下跌的本質是清淡、觀望、恐慌,而力幅放大本意買賣氣轉熱絡,跌出熱絡與跌的本質不符,此為跌段傷幅暗示跌段將結束的原理。

歷史為鏡:舉進階(3118)為例

進階(3118)的周日線圖@2012.10.24


上圖為進階(3118)的周日線圖,上面是日線,下面是周線。

日線圖AB段的示意圖與圖意內涵:

AB段是時空當下的主題價值段,從跌段組成可以明顯感受到陰力高低幅度越跌越大,此為跌段傷幅的行意,暗示此段跌將結束。

時空當下的故事情節可從藍色箭頭標記的位置開始談起,此為上漲過程漲出連續兩日爆大量,此行式對漲而言通常不好,試想:倘若股票優質,持有者惜售,成就大量的賣單從何而來?

考量到同等價位水平存在套牢區塊,賣壓或許來自解套賣壓,買氣試圖強度關山,因而成就時空大量,倘若這個假設成立,資金理當持續推升價位,但從真實結果來看,價位反轉,套住追價資金。

日線圖註記X的位置有買氣湧入守住價位,並將價位推至前述新形的套牢區,高檔套牢者把握機會,積極尋求解套,當日留長上引,成就轉折A,爾後賣壓湧現,內容由解套賣壓逐漸轉為停損賣壓。

這股賣壓相當踴躍,直接摜破前述X的漲邊防守位,關鍵就在摜破的次日,並未帶出恐慌開低,相反跌出大陰,同時成就跌段傷力,試想:普遍散戶選擇退場觀望的時候,熱絡的買賣氣是從何而來?

接下來可以看到價值位橫組,經過連串的努力,買氣推升價位突破跌段AB的最後大陰,此結果同為時空當下推演漲跌主導偏向時,須留意到的跌邊敗筆,最後止於多空交戰位L,壓回繼續組力量。

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結語

下跌的本質是清淡、觀望、恐慌,從而帶出輕快的行意,因此,跌出熱絡買賣氣對跌而言通常不是好事,作空遇到標的跌出熱絡買賣氣時,務必警覺資金展現的實力與態度,甚至留意退場的時機,此為圖意展現跌段傷幅的基礎認知。

金融交易中毒者的7個症狀,你愛上這種感覺了嗎?

交易的旅途中,遇過許多的同好,
不管是前輩也好,後進也罷!
大家都是因為熱愛交易,
或是喜歡投資理財的感覺才聚在一起。
不管是投資還是理財,
通常我們業內喜歡稱作「交易」。

誰說一定要每分鐘輸贏幾十萬上下才配叫作交易?
在還沒20歲的時候,輸贏幾百元都讓我熱血沸騰。
雖然這幾百元絲毫無法改變任何生活型態,
但卻是讓我們不斷學習的基礎動力。

寫專欄也有六~七年的時間,
一邊寫著投資或產業的資訊,
過了幾年後發現自己的進步與成長,
當然也能分享給無數眾多的讀者們,
這感覺真好!

覺得交易很有趣,並且從中得到成就感,
這應該就是最大的樂趣!
歸類了以下幾個交易中毒者的症狀,
看看周圍有沒有這樣的朋友。
或是你本身符合幾個呢?

症狀一:常常在星期六日還忍不住打開行情報價

不知道你們是否曾有過這樣的經驗,
沒開盤的日子,其實應該好好的休息,
讓自己平常的緊繃神經放鬆一下,
但往往連六日你都還看著報價,
甚至根本忘記今天沒開盤?

如果有這樣的症狀,
最好讓自己週末假日出外走走,
遠離電腦與智慧型手機。

症狀二:臉書頁面有一半以上都與交易或理財有關

FB的演算法會控制使用者的頁面,
盡可能跳出有興趣的新聞或討論,
當然也包含了較常閱讀的文章或資訊。

所以也導致了你的FB常常會有一堆交易的內容,
不管是外匯投資、技術分析、ETF投資、零股退休法、
財報分析法、籌碼破解分析、一堆交易者的告白...等。

在資訊爆炸的現在,各式各樣的內容都有。
雖然不盡然正確,至少比從前找資料閱讀要方便的多。

如果有這樣的症狀,
最好是偶爾放空自己的FB,
去閱讀「完全與財金無關的內容」,
看看烹飪呀,或者寶寶的照顧、小狗小貓的可愛圖片..等。

這樣就能解決這個症狀,
至少FB打開不會只收到這些財經資訊。

症狀三:跟任何親戚朋友見面一聊到投資理財眼睛發亮

這真的是職業病...
不管是在星巴克或者麥當勞之類的地方,
一不小心聽到隔壁桌的人在聊哪支股票,
或者日圓最近又狂跌了,
我就習慣性的打開報價頁面,
看看現在最新的情況是否真的如此...
其實自己手上根本沒那支股票或者日圓。
但就是忍不住看一下。

至於過年時一堆親戚朋友聚在一塊,
那就更不用說了,如果聊些娛樂圈八卦,
或者哪個政治人物如何如何...
常常有一搭沒一搭的亂聊,
不過一有親戚說投資了哪檔基金賠錢,
立刻追問跟哪家銀行買的?
手續費多少?有沒有打折?
你有沒有查詢一下內扣費用是多少?
其實銀行賺你的錢賺更大,你自己去美股買xxxETF就好了,
海外券商超便宜...

這種症狀叫做太雞婆..
因為你好心跟朋友講了這麼多,
他可能只是因為銀行理專很正,想多聊幾句。
根本不CARE這點手續費。
又或者他聽你的建議去買了什麼ETF後,
賺錢不會分你,虧錢怪死你..

症狀四:個人資產總會出現不同的幣別,像是美元、歐元、日圓

由於操作海外的商品,
常常會運用到各種外幣,
所以不像一般人手上就只有新台幣一種幣別,
像是期貨帳戶來說好了,
你在台灣操作海外期貨,
那你一定會換很多的美金或者歐元。
因為你交易mini道瓊或者玉米期貨總不能用台幣吧!

這也是交易者的症狀之一,
不過這算是好的病,
因為雖然有匯率風險,不過自然你也資金分配在全球
我是覺得還不錯!

症狀五:可以拒絕購物的消費慾卻無法抗拒可交易的任何機會

今年的各家百貨週年慶,
雖然大家說不景氣,但是週年慶的銷售人潮讓人看呆了。
除了千萬刷手之外,百萬刷手也是一大堆。
看到各種的折扣優惠,加碼送禮券之類的。

身為交易操盤手的你,一定覺得沒啥感覺,
即便你一筆的輸贏早就超過了那雙高跟鞋,
或者你一筆的盈虧早就可以買幾十套衣服或女友的化妝品。
但是你卻不會被百貨公司給吸引。

對交易者來說,著眼的是每一筆機會
是否能印證自己的想法,
作出正確的加減碼、停損、停利、套利、反手操作。
或者寫出更精彩的程式碼,
讓連續最大損失可以縮的更小,
但是又不讓總獲利縮水。
投資理財這些事更讓你感興趣,
至於週年慶...嗯..


症狀六:明明才剛平掉一個倉位,卻又開始在心中計畫下一個大賺計畫

短線交易者常犯的一個毛病,
就是剛平倉一個部位,但是立馬又進去了..
中長期交易者反而比較不會犯這種問題。

因為一個有紀律的中長線交易者,
一定會做好連續幾季的財報分析,
並且等待一個具有安全邊際的好價格出來,
才會進行「分批買進的動作」,
絕對不是昨天才出掉富國銀行(股票代號:WFC),
今天又急急忙忙買進了花旗銀行(股票代號:C)。

而基金投資者也是一樣的道理,
明明才贖回某一檔,
接著因為銀行理專的推薦,
又買進了新的一檔基金。

要搞清楚,整個市場如果呈現多頭的時候,
你當然很容易每一支都正報酬,
不過一轉空的時候,整體基金市場一定會慘賠。
因為這些手續費與內扣費用足以讓你報酬率一年吃三年。
是的,虧錢一年抵過去賺錢的三年。

這個症狀要改一改,因為好的出手機會並不多,
不要一直覺得出掉一筆賺錢單之後,
可以馬上再賺另一筆大的。
「過度交易」可是會傷害績效的!


症狀七:對於短中長期交易的分配計畫,你從不覺得麻煩反而樂在其中

短期怎麼作?中期呢?長期投資該怎麼買?
對於平常都在忙著上班的各位讀者來說,
鐵定會覺得把投資分的這麼細,
會不會很累啊?而且真的顧的來嗎?

其實對於熱愛交易的朋友來說,
這是一種興趣,而且會讓自己有種調兵遣將的感覺,
看著資產越來越豐厚,就好像士兵越來越多,
大規模停損當然也是很苦的,因為士兵死了一大半。

如果你不覺得麻煩,即使熬夜也要搞懂公司財報,
未來的配息計畫,或者關切業績發表會。
那你可能就有這個症狀...


市場很大,機會天天都有,
川普當選美國總統後,已經創造了新的驚奇,
未來肯定會有更多的大行情。

安全性>流動性>獲利性
這肯定是操作的最大準則!

在美國公債殖利率連續創下新高的同時,
市場也悄悄告訴我們,
12月升息應該是在所難免了。

謝謝你們支持畢德歐夫專欄,
有你的鼓勵我們才有動力走下去,
如果喜歡我們本週專欄,請分享給更多朋友。謝謝
以上七個症狀你符合幾個呢?如果七個通通都有的話,那真的是很熱愛交易的人,這些症狀的副作用是讓你不會平平淡淡的過日子,因為金融市場中永遠都有大行情等著我們,這個貧富差距不斷擴大的年代,你不學著投資,那有一天你會被別人交易掉。

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散戶‧弱中求勝‧化不可能為可能



散戶原本在資訊端就已經處於弱勢,常態可取得的資訊主要區分為三類:新聞、價位、財報,主勢者為求順利出貨,更是有計畫地從這三個面向下手,釋放有毒資訊,無所不用其極誘騙散戶上鉤,真的裡面卻有毒,這才是股票市場的實況。

有毒新聞

有毒新聞不同於假新聞,毒是毒在這個新聞能有效誤導散戶的心理狀態。

譬如下面這則新聞:
【公告】友輝2016年第3季淨利年增-35.96%(2016.11.10)

這種用【公告】開頭的新聞通常是真的,但我們來看看完整的資訊是甚麼:



如果從本期稅後淨利的角度來看,從67掉到43,這則新聞絕對是真的,可是從上面這張表還能看到,去年同期的營業利益只有25,主要獲利來自於業外,本期營業利益是59,這是達到倍增以上,如果新聞標題這樣下:

友輝2016年第3季營業利益年增136%

從不同的觀點表達同張財報,有沒有感覺心理狀態產生劇烈變化?普遍散戶常看的是每股盈餘,卻沒有深究盈餘品質,這檔股票目前價位約22,淨值近38,股價淨值比不到六成,是否超值就留給讀者自行評估,筆者無意推薦買賣該股。

有毒價位

主勢者藉由特定價位的創價、破價,意圖誘發散戶追進、砍出,然後反向動作的行為,都會產生有毒價位,如果搭配有毒新聞同時服用,成果就是散戶套在時空高點或砍在時空低點的悲劇,普遍稱此現象為假突破、假跌破。

當主勢者有時間卻進不到貨的時候,自然會用更激烈的方式洗盤,意圖誘發散戶恐懼退場,最常見即是跌破整理區間下緣,這是最多散戶會不計價停損的位置,因為過去有太多跌破整理區間就一路向南的例子,遭驅動而執行停損並不意外。

強烈建議操作者在進場前,想清楚這筆交易是想賺股利還是想賺差價,想賺股利的稱為投資,因為已經買到超值價,而且圖意展現是有人在收貨,價位起伏不會上心,只要同步做好資控,無論主勢者怎麼洗盤都能無動於衷;想賺差價的交易務必選在行情由靜轉動再來進場,無論多空都盡量別在場內等行情,意外太多。

圖意是處理價位資訊的神器,漲邊大行情通常都需要經過醞釀,這個醞釀來自於資訊領先者,圖意展現是有模式的,主要區分為周底、周段、周位,這是從過往歷史軌跡解析出來的結果,但要充分理解源點,依然得從單K開始,基礎才穩。

綜合前述內容,可以延伸思考為何會有假突破、假跌破?答案其實很簡單,因為主勢者還在裡面,無論主勢者的意圖是要進貨還是出貨,關鍵都在裡面有大人,因此,這個問題還能深入再問,何時股票裡面沒有大人?答案自然是主勢者順利出貨後!因此,將圖意運用在主勢者順利出貨後作空,贏面更是高到不可思議。

有毒財報

普遍散戶運用財報主要在找兩種股票,一種是超值股,一種是成長股,但是價位反映的是將來,超值股的罩門是將來開始虧損,成長股的罩門是將來不再成長,有毒財報有別於假財報,甚麼都是真的,只是都已經成為過去。

散戶只要能明確認知自己處於資訊弱勢,其實就不再那麼弱勢,但這知易行難,關鍵在選股不是選自己喜歡的股票,而是選市場喜歡的股票,這種股票才有機會得到市場資金的青睞,這是作股票最難突破的關卡,放下自己,是修行。

既然散戶處於資訊弱勢,自然會有資訊領先者已經先行進場,這些進場的動作在圖表會留下真實軌跡,而這軌跡該如何解讀?答案就在圖意,圖意有別於傳統的指標,這是從買賣源點出發的技術,思考參與者背後的意圖,解開漲跌的奧秘。

相信真實結果

圖表有圖表的語言,如同程式有程式的語言,學圖就如同學程式般,有摸索期的艱辛,但只要跨過門檻,效用有多強大是親身經歷過的操作者才會知道,有毒的內容能靠圖意有效排除,有心人的動作可以看得清晰明白,動作才是最真實。

森田(8410)的日線圖@2016.08.23


上圖為森田(8410)的周日線圖,上面是日線,下面是周線。

筆者在藍色箭頭所指的時間發表專欄:K線圖觀點:扭轉周線大陰‧勇者無懼,紀錄部分選擇進場該股的觀點,除此之外,周線圖有明確型意的底部,藍色射線有彷彿用尺刻畫出來的角度,行情在九月上旬啟動,漲到爆大量完成目標34,插旗賣出部分張數,爾後見到賣壓湧現,開始退場,賺得自信而且自在。

學程資訊

筆者預定於2017.01.15(日)開課,這是為期五周的基礎課,對買賣源點、漲跌推理有高度興趣的讀者,請務必把握,下面連結是學程簡介與報名表單:

學程簡介:http://project.bituzi.com/k/
報名表單:https://goo.gl/forms/pPK0VlVbXjkSfhb93

漲跌技術是有緣者得,不能強求,只能順緣、隨緣,倘若您對於目前的操作成果感到不滿意,厭倦全無邏輯可言的交易行為,想知道該怎麼作,可以從股票市場恆久地汲取利潤,這次的課程是塊敲門磚,值得參與。

結語

K線圖是散戶買賣股票不可或缺的工具,解讀K線圖的方式有許多,圖意的獨到之處是能從買賣源點回答「為什麼」,在平凡中實現不平凡,化不可能為可能,期待能在操作這條路上遇到更多同道者,分享理解漲跌並從中汲取利潤的喜悅。




K線圖觀點:段段藝境‧漲段行傷‧力道傷



當成段上漲行於陽體越來越大,稱此行式為漲段傷力,按行運韻律思考,耗源的活動合理越耗越弱,往往是將結束才會看到越耗越強,因此,漲段傷力暗示漲段將結束,重點:漲段結束並不等同趨勢結束,只是上漲過程在此暫時告個段落。

歷史為鏡:舉敦泰(3545)為例

敦泰(3545)的周日線圖@2009.05.19


上圖為敦泰(3545)的周日線圖,上面是日線,下面是周線。

日線圖AB段的示意圖與圖意內涵:

AB段是時空當下的主題價值段,從漲段組成可以明顯感受到陽體越漲越大,此為漲段傷力的行意,暗示此段漲將結束。

認知基本漲段傷力的結構後,觀察組成力的行進方式,留意日線圖藍線箭頭所指的位置,敏感度高的操作者,對於陽高炮次日的開低會有所警覺,此為獲利平倉賣壓強於盤前追價買氣的顯影。

前述開低後,買氣湧入推升價位,追價買氣選擇於開盤後再投入,顯意有實力的買盤已經開始謹慎,多空交戰的結果形成撮合,將來行至此位合理有撐,稱此撐為撮合撐,五月底即是在此位行轉折。

日線圖註記C的位置相當關鍵,此陰開高走低,收盤結果陰體不但大於轉折陰B,顯示同位賣壓轉強,甚至大於AB段組成的最大陽的陽體,從三定點推演已經可以看到深幅,行情結束是有徵兆的。

這股賣壓相當沉重,先是跌破五月底的轉折位,經過輾轉再朝更深的漲段低、密集位尋求支撐,如同日線圖註記的雙向射線L,觀察日線圖面可以看到大量位位低,賣壓至此方消化到一個段落。

學程資訊

筆者預定於2017.01.15(日)開課,這是為期五周的基礎課,對買賣源點、漲跌推理有高度興趣的讀者,請務必把握,下面連結是學程簡介與報名表單:

學程簡介:http://project.bituzi.com/k/
報名表單:https://goo.gl/forms/pPK0VlVbXjkSfhb93

漲跌技術是有緣者得,不能強求,只能順緣、隨緣,倘若您對於目前的操作成果感到不滿意,厭倦全無邏輯可言的交易行為,想知道該怎麼作,可以從股票市場恆久地汲取利潤,這次的課程是塊敲門磚,值得參與。

結語

上漲行進過程漲出大陽,對漲而言,通常不是好事,倘若結構還走出越漲越大的傷力之漲,往往暗示此段漲將結束,留意漲段結束並不代表趨勢結束,經過輾轉仍有機會重啟漲勢,關鍵在於獲利平倉賣壓的強弱、資金是否有推升行情的實力與決心,相信真實結果,有幾分證據推理幾分行情,此為漲跌技術的獨到之處。