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K線圖觀點:三日增減力‧力勢互動‧力為主



圖意軌跡顯露買賣氣消長,三日增減力可用來拆解方式,力勢互動將三日的組合拆為單日力與雙日勢,從力幅與勢幅判別增減力的主題,當力幅大於或等於勢幅則以力為主,感受增減結構的漲跌主導,進而掌握順向、轉向、逆向的契機。

歷史為鏡:舉凱崴(5498)為例

凱崴(5498)的日線圖@2010.08.09


上圖為凱崴(5498)的周日線圖,上面是日線,下面是周線。

日線圖箭頭A所指的三日增減力,示意圖與其內涵:

單日之漲對雙日之跌達到相對比例接近同等,增減力以漲力為主,漲強跌弱,但因賣壓已扭轉至陽開,此漲力近存亡交關,此位合理會有撐,需觀察支撐防守情形,這是漲跌主導會否易位的關鍵。

日線圖註記B的陽力即為第一個觀察重點,感受買氣的輾轉變化,倘若此陽大於示意圖的主題陽力,顯意買氣轉強,漲邊自然仍握有主導地位,但若如此例是輾轉弱小,需對同位買氣轉弱有所警覺。

這檔歷史圖在走出同等價位水平買氣轉弱後,進入橫向力量組成,此時力量結構為接下來的觀察重點,日線圖註記C的單力摜破力量下緣,同時跌破主題陽力的起漲位,漲邊在此失去主導地位。

結語

力勢互動以力為主的增減過程有明確的漲跌偏向,順向的輾轉需看到主導轉強或組合次層級力量的結構仍有順主導;轉向的關鍵為主導轉弱,當突破、跌破關鍵位置時,需警覺主導權的剝奪;行情順向、轉向、逆向發展可藉增減看出端倪。




聯準會這次的利率不變,大盤是上漲了,但更多股票跌破季線了--資金派對真的還能繼續玩?

上星期三,大家期盼已久的Fed,終於宣布了新的利率方向,
這次的答案是:維持利率不變。

對於事前大聲疾呼升息升定的一票專家,
可說是跌破了一地眼鏡...

而週三宣布後的大盤反應是上漲的,
18130漲到18293,上漲163點。
媒體幾乎是用大漲來形容,
或者是說利空出盡,新興市場可以繼續開資金派對!

其實上漲不到1%...

為什麼單純看大盤的上漲與下跌是不對的?
因為除了作指數期貨的人要注意之外,
大多數股票投資人必須把重點放在
「漲跌結構」及「公司基本面」這兩件事情上,
這樣才會獲利。

否則就很有可能「賺了大盤指數,虧了股票差價」,
這個現象在台股尤其明顯。

以台股來說台積電一檔就佔了大盤權重17.87%,
逼近18%,這是非常恐怖的事情。

因為意味著如果大盤上漲了一大段,(例如1000點)
極可能是因為台積電波段上漲了20%導致,
跟你手上的股票沒什麼關係。

讓我們看看這兩週來美股的變化。

大盤是上漲了,但跌破季線的公司增加了!

道瓊指數目前18261點,
原先市場認為會升息的想法,
在週三聯準會主席宣布維持現狀後,
指數確實是上漲了...
不過興奮劑吃久了,真的會傷身體的。

我們看到週三上漲後,週四又漲一天。
週五立刻又回吐漲幅。

弔詭的現象是什麼?
道瓊30成份股之中,跟兩星期前相比,
跌破季線的公司增加了
....
還記得我們兩週前的專欄文章嗎?
多頭行情的回檔常常又急又兇--道瓊單日下殺395點長黑,反彈還是再來長黑?

當時我們有提到12檔領先跌破季線的弱勢股,
在9/9道瓊大跌395點的前幾天,
就有12檔個股提前跌破季線...

而從兩週前到現在,原本弱勢的這12檔股票,
只有一檔翻上了季線--聯合健康(股票代號:UNH)

原本的12檔強勢股,也幾乎都維持強勢度,
只有DD跌破了季線,跑到了後段班去...

關鍵是在哪裡?

當時隨著大盤剛破季線的公司共有6家。
分別為BA、UTX、CVX、MMM、TRV、IBM。

這6檔股票在這兩週的時間,又有4檔掉入了後段班的行列
只剩下波音(股票代號:BA)與3M(股票代號:MMM),
在上週五9/23才伴隨著大盤剛跌破季線一點點。

換言之,越來越多的大型股都掉進了弱勢的行列之中,
但因為道瓊指數為平均指數,
所以股價越高的公司,掌握了大盤越多的指數。

例如:
股價165美元的高盛(代號:GS)就比43美元的可口可樂(代號:KO)重要
而117美元的麥當勞(代號:MCD)影響力大於37美元的英特爾(代號:INTC)

而目前大盤還在季線上的大功臣是誰?
讀者答對了嗎?
是的,受惠於三星自爆的蘋果!

蘋果(股票代號:AAPL)真的漲太兇了。
這兩週共10個交易日,上漲了9.3%

下圖為道瓊30成份股,最新權重給讀者參考(點圖可放大)

別忘記美國總統大選剩不到1個半月了

11/8是美國總統大選,
目前選戰打得如火如荼,川普原本好像出來鬧的,
鬧到了最後,還選的有模有樣。

而且雙方的民調並沒有差距太大,(雖然也沒太小)
希拉蕊始終維持55%以上的支持度...
沒人能預料到川普會不會當選?
又或者有什麼驚人之舉。
而這個地產大亨,炒地皮一流的專家,
能走到這一步,著實讓人想不到。

畢德歐夫並不認為川普是壞蛋,
只不過以金融市場的穩定度來說,
大家比較喜歡「可預期的人、事、物」
所以大家對於川普的當選是比較不樂見的。
(天知道他下一步想幹嘛,他常有驚人之語)

這點是讀者必須注意的,
你覺得誰會當選是你的個人喜好,
問題在於股票市場你要猜的是大家的想法。

美國升息一直落空,其他國家持續0利率或負利率

零利率是一個過去人們從未想過或遇到的事,
簡單來說,這超過了目前專家們的想像,
世界幾個主要國家目前利率都趨近於0,甚至為負。

世界的經濟型態改變了,所以各國都是資金氾濫,
人們面對廉價的資金,卻不想借來投入實體的投資

低利率也讓銀行業把獲利重心移往了財富管理這塊
畢竟賣理財商品賺的錢比放貸好多了。

負利率或長期的低利率壓縮銀行的獲利空間,
也壓縮像保險、養老金的生存空間,
極低利率無法帶來收入的增加,不利於需求擴張。
這也逼部分老年人延緩退休甚至重新進入勞動力市場,
這樣卻又開始壓縮年輕人工作機會。

整個就是一個惡性循環的迴圈...

所以台灣的眾家媒體,
常常都圍繞著國人應該存多少錢才能退休這個議題上。

有人說500萬,有人說1000萬,甚至有人說5000萬。

其實鈔票只不過是個計價單位,
如果未來台灣也走向零利率這條路,
那你現在預估的退休金數字可能要再往上拉一些才行。

第三季剩下5個交易日了,
看看是否有大行情!

希望你們喜歡本週的文章,
詳細的分析與內容,分享給更多朋友。
畢德歐夫專欄,下週見!給我們鼓勵點個讚吧!
賺了指數賠了差價,是許多投資人最常遇到的痛。以台股來說,台積電沒買到的話,那漲幅就少很多了。而美國利率維持不變的情況下,這次市場多頭似乎越來越不興奮了,是危機意識的抬頭嗎?拭目以待。

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K線圖觀點:三日增減力‧力之串聯



圖意軌跡顯露買賣氣消長,三日增減力可用來拆解方式,力之串聯可謂最基本的拆解法,將三日組合拆為三個單日,從單日力的基礎四價與陰陽體引,互動理解明暗買賣氣的輾轉變化、慣性方向,進而掌握行情啟動的契機。

單日力的基礎四價、陰陽體引

節前閱讀:單K及開盤價表達預期心的實戰運用

單日買賣力相當廣涵,從買賣源點理解更是浩瀚,為使讀者能快速進入,可先從下面表列的幾個項目開始思考買賣力的內涵,特別強調,這是經過簡化的結果。

開價

開盤價表達預期心,開高表達看漲後勢的期待,開低表達看跌後勢的期待,觀察開盤價開高低,能在漲跌陷入膠著時,藉此暗藏的預期心來推演後勢。

實體

實體區分為陽體、陰體;收盤價高於開盤價為陽體,收盤價低於開盤價為陰體,表達流程間的漲跌,表現漲跌的明力;單邊、雙邊;大、中、小。

引線

引線區分為上引、下引;開收價以上的價位形上引,開收價以下的價位形下引;上引本意暗空,下引本意暗多;上下引指引撐壓位,表露漲跌的暗力。

歷史為鏡:舉昇陽光電(3561)為例

昇陽光電(3561)的日線圖@2012.12.06


上圖為昇陽光電(3561)的周日線圖,上面是日線,下面是周線。

日線圖箭頭所指的三日增減力,示意圖與價位資訊表列如下:

日期開盤價收盤價最高價最低價陰體幅上引幅下引幅
2012.12.0518.85
2012.12.0618.8518.3019.3518.300.550.500.00
2012.12.0718.5018.1018.6518.050.400.150.05
2012.12.1018.4018.2018.4518.000.200.050.20

從表列的價位資訊可以看到,開盤越開越高表露對後勢看漲的預期越來越積極;陰體越來越小表達流程間的賣壓越來越無法將價值位壓低;上引幅度越來越短,表示暗空越來越弱;下引幅度越來越長,表示暗多越來越強。

主題觀察皆產生慣性方向,而且是朝著對漲邊有利的方向發展,暗度陳倉的買氣在此顯影,搭配所在其位剛好是時空中的多空交戰位,再觀察到收價從收跌轉為收漲,自然會對買氣即將由暗轉明、展現實力有所期待。

結語

當漲跌陷入膠著,感受買賣氣的消長有助於掌握打破僵局的契機,三日增減力的力之串聯是相當直接的拆解法,雖然不是每次行情啟動前都能看到主題觀察呈現全面的慣性方向,但只要有人醞釀,多少還是會留下蛛絲馬跡,見微知著而已。




交易的統計學


在研發策略時,下面幾個是一般人常看的(統計)數據,包括總獲利、勝率、平均賺、平均賠、最大回檔、獲利因子...等。通常我們都是根據這些數據去判斷策略好壞,但在這眾多統計量裡,你覺得哪個數據最重要?

下面讓我分析每個數據的"意義"。

想省錢投資基金或美股的新手看過來--海外券商哪家適合你,通通完整全介紹!

這個中秋連假家家戶戶都瀰漫著烤肉香,
應一群老朋友之邀,也應景的去烤個幾下。
有個年輕朋友阿益,80年次的吧!
想說問問現在年輕人是在流行寶可夢還是聊唉鳳7之類的。
結果阿益笑著回我說:
「沒啦!現在寶可夢已經有點退燒了,
都嘛是剛開始一窩蜂,媒體就誇張報導,
現在沒這麼扯了啦!」

「屍速列車倒是最近大家聊比較多,
韓國片,建議你可以去看看喔!」

年輕有朝氣的阿益現在還在讀大學夜間部,
當初因為家境關係,提早出社會工作,
還先去當兵,所以現在快25、26了,
才回學校重新拾起書本念大學。
皮膚有點黝黑的阿益,做過不少的工作,
也去過工地綁鋼筋,扛水泥。
他說這是覺得最累最難撐的工作之一,
這種體力活超乎我們的想像,
雖然工錢一定高於30K,
也比坐辦公室的大學新鮮人領的多。
但是沒兩下子真的作不久...

多頭行情的回檔常常又急又兇--空方的反擊行情,道瓊單日下殺395點長黑,反彈還是再來一根長黑?

上個星期五可說是很久不見的空頭行情,
之前幾週平淡的走勢彷彿在等待突破的大行情。
昏昏欲睡的走勢讓人一度忘了美國總統大選剩不到100天了。

是的,週五的道瓊下殺395點,看來是向下突破了..

道瓊指數一舉跌破了季線,上次是6月底英國脫歐那次,
不知讀者是否還記得?

上次拖歐跌破季線如果去接刀的人,
後來的結果確實是賺錢的...
不過錯誤的方法總有一天會踩到地雷

對於第三季我一向保持戒慎恐懼的心態,

K線圖觀點:利多出盡的關鍵訊號



金融市場常用「群羊效應」描述散戶從眾的交易行為,如果說散戶是羊群,請問甚麼是驅動羊群同步行動的牧羊犬?答案是報章雜誌、媒體新聞,只要散戶能夠明確理解主勢者如何運用這些傳播資訊的渠道,面對新聞自然能多份沉著冷靜。

非農就業數據不如預期,升息行動就此暫停?帶你快速看懂銀行股四強該買進或是賣出?

上週五公布的非農數據,依舊讓市場看不出個所以然,
道瓊指數小漲72點作收...
美國8月新增非農就業15.1萬人,
不如預期的18萬人,也大幅低於7月的25.5萬人

當月失業率為4.9%,高於預期的4.8%。

大家認為的九月升息機率,各派眾說紛紜,
其實連那些美國投資銀行與其他各家分析機構都猜不到了,
我們一般人又何苦執著去猜測?

作交易或投資並不是整天在「預測行情」
我們要作的只是對市場行情變動作出「該有的應對」。

收購破局‧必然的利潤‧絕殺的陷阱



百尺竿頭收購樂陞破局,意圖參與收購而進場的股民再次哀鴻遍野,新聞指出這可能成為台灣史上首度出現的公開收購案跳票,事實上,台股過去就曾經發生過合併案破局的案例,金融市場沒有必然的利潤,倒是有不少絕殺的陷阱。

網路改變了許多行業的遊戲規則,同樣的工作得到截然不同的待遇~年輕人沒有比較不拼,只是規則變了


在上星期,趕著中午要到新店與朋友吃飯,
叫了台Uber就匆匆出門了。
以前總是直接路邊攔車的我,
自從「共享經濟」的Uber席捲全球後,
也嘗試搭看看,不知不覺也一年了。

在車上我總會跟司機大哥聊聊,
認識不同領域的人,增加一下見聞也不錯,
有些司機人很好,
還會幫忙把嬰兒車從後車箱拿下來。

甚至有時候搭到雙B,我還會疑惑的問: