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別傻了,你還在基金多元投資嗎?

這一天終於來臨了..台北市仁愛路上出現了大批的計程車潮,意圖癱瘓交通部。
對於今年進軍台灣的叫車APP「Uber(優步)」搶生意的作法非常不滿,
要求劃清界線。

補充:
Uber是一網路APP叫車服務,讓你可以輕鬆乘坐高檔車
這項服務已經進軍台北。(雖然可以載送客人,卻不算是計程車,車身也不是黃色)
目前還在成長階段,Uber在全球市場上的表現已十分亮眼,
Uber引發歐洲及台灣等地多起的計程車團體抗議,
也不斷被新聞媒體用各種角度指稱Uber是租車業的市場破壞者,
或是指責Uber大鑽法律漏洞,成為計程車公敵。

全量化策略 – 完整的非直覺式技術分析



全量化策略 - 是技術分析應用的完整實現,建構於全套將資料量化處理的交易模型。除了多空指標,交易系統更評估部位持有風險與數量合理性、多商品間的最佳配置比例等。經標準程序的量化系統可避免交易者直覺錯誤,也能確實的將設計策略應用在未來交易中。當然,策略終究是人類建構而成,所以其本身或將之程式化的交易系統頂多也和其設計者一樣聰明。

開發商品的交易系統 - 基礎篇 [2]



本篇要跟大家介紹另一個趨勢追隨系統,就像所有的趨勢交易系統一般,此系統也嘗試在無論是向上或向下的市場趨勢中獲取利潤 。為了能掌握到趨勢,此系統使用好幾個因子:

1.它使用開盤價與波動值的倍數來建立了一個頂底部的上下通道。
2.它使用三條移動平均線來確定市場是熊市或牛市。
3.它利用指數移動平均線來與通道進行比較。

紀律‧照表操課的內涵



前兩天和朋友A吃飯的時候,聊到他上周末參加另位朋友B的追思會,這位朋友B的人生雖然只有短短五十來年,但卻相當精采,這是因為他在小時候被診斷出有腦瘤,醫生研判他的壽命只有常人的一半,從此他的人生態度就是拼命地工作、拼命地玩、拼命地愛,為人慷慨好施,交遊遍及世界各地,將一天當兩天用,不留下任何遺憾。

這個話題深深震撼著筆者,「拼命地工作、拼命地玩、拼命地愛」,三個拼命的內容都不是容易的事,絕大多數的人無法同時完成,特別是拼命地工作和拼命地玩,簡直難以並存,特別重要的是:沒有遺憾。

捫心自問,在交易這條路上,是否已經做到沒有遺憾?如果在單項都沒辦法做到沒有遺憾,又怎麼可能可以將「沒有遺憾」貫徹、穿透到人生的每個角落?想要做到買賣交易沒有遺憾,惟有遵守紀律、照表操課,而這個問題的核心,在於紀律如何形成?

交易的更高境界:資金管理


一路以來,我在Facebook分享過很多交易理念,那些理念我認為是最基本要明白的,但大多數人還是逆向而行,一些錯誤交易觀念或許是天生的,又或許是被財演誤導造成。如你不明箇中道理,你永遠也去不到更高的境界,永遠也只在賺蝕間遊蕩,最後往往失望地放棄交易。

這一回,我要談的是資金管理(Money Management),我可以給大家寫包單的說,這個範疇比你研發或去跟坊間老師學任何一個系統都更重要,掌握了它,你就可進入致富的正確之路。所謂資金管理,其實用四個字就可解釋明白了---「嬴衝輸縮」!這個範疇外國已研究幾十年了,最出名的非Kelly formula莫屬,但正如我之前和網友談過,Kelly formula根本不能應用於交易,有興趣可找回舊文看看我和網友的討論。其他的資金管理方法有深有淺,但全部的理論都離不開「嬴衝輸縮」這個道理,今天我們就討論一個最簡單的資金管理方法。

台指盤中波動率統計 (R實務篇)


有玩過衝浪的朋友都知道,最怕興致高昂的來到海邊,結果今天風平浪靜;期權當沖者也一樣,如果今天一整天的最高點與最低點才0.3%,以現在9500點大約28點左右。在30點的範圍內,要當沖賺取差價,那技巧肯定要相當高超。

其實,一般認知最好賺的一段就是開盤某一段時間,或著收盤某一段時間,因為這兩段時間的波動最大,最容易有方向出來。本篇我們就來統計過去14年臺指盤中五小時的波動分佈,是否真是如此。

接近萬點的台股,到底還能買什麼?


昨晚一位擁有CFP證照的朋友阿國打電話來,
他說他講話一時不經思考,得罪了一位長輩,非常懊悔。

畢德歐夫問:「怎麼了啊!講話一付垂頭喪氣的樣子?」
阿國有氣無力的說:
「就前幾天有位蠻多房產的長輩來家中,
跟我爸閒聊房地產的景氣,
接著看到我回家,問我說台股現在萬點,
還能不能買股票啊!」

畢德歐夫:「那你怎麼回?」

追逐工作「錢多事少離家近」有何不對?


紅色子房語錄:遊牧民族逐水草而居,上班族逐工作而居。

學弟K傳簡訊給我約了中午吃飯,說有些煩惱想找我商量。

K是十幾年前我在準備留學考試時認識的朋友,那時他剛從某國立大學財經科系畢業半年,在四大會計師事務所之一當審計員,過著沒日沒夜投入工作的生活。他想想這樣過下去似乎不對,開始有出國進修的念頭。

幾年後,他用留學貸款到美國讀了一個保險精算學碩士,回國時經我介紹到某大壽險公司總部工作,幫忙設計複雜的保險方案產品。不久他與一起留學的女友結婚,生了一個可愛的女兒。

然而隔沒多久,他們發現女兒有罕見疾病,家住三峽但在台北工作的夫婦倆,三年來除了花大錢找優質保姆細心照料外,現在對於是否讓女兒上幼稚園也很煩惱,擔心一旦女兒發病,夫妻倆都在台北上班,可能會誤了救助時機。但若不上幼稚園,女兒沒有學習團體生活,也不是健康的發展。

指數分配與選擇權價差策略


延續牧大的分享 期貨報酬率 v.s. 對數常態分配? (R實務篇) 此篇,我們瞭解市場漲跌的分配是尖頭肥尾的,白話文也就是沒啥漲跌的日子非常多,很大漲跌的日子也比想像多。 

而依據這樣的特性,在選擇權市場的交易上,我們很自然的想到,雙SELL價平的選擇權賺取低波動的日子,再雙BUY兩倍價外兩檔或再遠的履約價來賺取大波動的日子,這樣組合的價差交易實質是買方部位,風險有限,獲利無限,而且收的權利金還會比買方花費的權利金多。 

損益如上圖顯示,沒啥波動的中間區域是獲利的,向兩邊越遠的獲利也越大,會虧損的區域僅在兩邊小漲小跌的部份,很符合前篇市場漲跌的分配的觀察結果,所以若拿來操作,應該是很好的策略………吧?

開發交易系統 - 基礎篇(一)



當我們在開發系統時,應該遵循一定的經驗法則。這些是指導方針。例如,你應該知道有三種基本類型的市場:趨勢性、波動性和無方向性,沒有一個系統能在三個市場中同時表現很好。

開發一個系統的關鍵是,要能夠在一個市場類型表現好同時能限制了在其他市場類型的損失。這是一個基本但很重要的概念。另一個概念是你不需等到有完整的進出想法才開始作交易系統規劃。例如,您可以有一個很棒的進場信號,但還不知道怎麼出場。這並不意味著你不能開始寫一個大系統。