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台股三國志(二十一) - 順勢跟單精要

上回的台股三國志(二十) - 籌碼觀敵台達電中,
卡方斯以台達電為例,綜合分析了大股東,外資,
自營商與投信於台達電的影響力,
並了解了外資才是這檔個股戰場上的常勝軍。

下一步,身為投資人的我們,
就是分析外資心態與佈局,
找出上圖切入加碼的時機,
進而從知敵轉化為定奪致勝的機會。

中長線操作的戰略,輸永遠只輸一張。

眾所皆知,
在台股這個戰場上外資,
並不以短線的勝敗為意,
主要是以中長線的獲利為主要的依據。

在中長線操作中,
由於抱股的時間相對比較長,
不應該一把就把所有的籌碼下光,
循序漸進的加碼,
才是比較安全的做法。
一文中已經提及,穩定才是最重要的考量)

一般來說,順勢加碼的口訣是
"贏不只贏一張,輸永遠只輸一張"

這個意思是,
只有第一次部位買進的時候有賺,
漲上去才進行後續部位的加碼,
同樣的後續部位如果不獲利,
也不進行額外的加碼。

只有賺錢順勢而為,
帳面虧損絕對不凹單攤平,
即便看錯趨勢,
由於初始的進場部位很小,
也不會傷到根本。
大賺小賠,持盈保泰,藉此成為市場的贏家。

出場條件的設計上,
也遵循這個概念,
除了進場的條件不存在時一定要出場之外,
最後加碼的部位如果虧損到一定程度也必需出場
在整體部位獲利,僅輸最後一張的情況下,
只要抓到正確的波段,都可以達成極大的獲利。

而台達電的外資,
其實也是依循同樣的操作概念,
順勢加碼,上漲追價,
所以如果我們要進行這樣的跟單操作,
只需依據全市場的外資持股比重,
進行相應的順勢加碼,
也就是說外資買相應多少的多少的量,
我們就比照敲進一定的部位,
並設定加碼部位影響上一次進場獲利時出場,
就可以順利抓到本波獲利。

這邊卡方斯以外資持股率的2個百分比為一個單位,
進行加減碼的持倉操作,
可以看到從2012年3月開始,
一路加碼至今的進場日期如下。
(資金夠大的讀者,可以把單位分得更細,
不過建議分析一下變動量,濾除一些雜訊以免操作過於頻繁。)


持倉時間外資持股並沒有任何超過2%的回落,
也並沒有跌破前波加碼點的價格,
整體於K線上的順勢加碼看起來的圖形就會如下所示。
如不使用任何融資或股票期貨,
計算投入金額的報酬率,大約在37%左右。
以初始單來算,則獲利約8成。
下圖可以清楚的看出進場點,
同時也是外資持續加碼的操作邏輯。

資金夠大的讀者,
可以把單位分得更細,
不過建議分析一下變動量分布,
門檻不要設太低,濾除一些雜訊,
以免操作過於頻繁。
這方面的數據門檻選用的眉角
未來會進一步說明。







(圖:順勢加碼關鍵法人的台達電進場點)


不過這邊還是要提醒,
不是每支股票或期貨都可以單純照抄,
這是在台股三國志(二十) - 籌碼觀敵台達電比對過台達電籌碼,
為一個乾淨的關鍵法人盤,才可以使用。
複雜的商品與固票必須要做更多交互的對價研究。
比如台指就是一個複合性極高的複雜商品,
有興趣進行深入研究的可以來信至carlfuns@bituzi.com
或是留意近期的活動。

籌碼分析

先求有,再求好,
其實台股市場上,
懂得選股,進而分析籌碼,
獲利並不是甚麼困難的事。

不過這邊還是要提醒,
不是每支股票或期貨都可以單純照抄,
這是在台股三國志(二十) - 籌碼觀敵台達電比對過台達電籌碼,
為一個乾淨的關鍵法人盤,才可以使用。
複雜的商品與股票必須要做更多交互的對價研究。

當然市場可以觀察的數據不只籌碼,
有一些投資高手,
已經擁有一套可以獲利的系統,
研究籌碼分析的目的,
是在於優化精進自身的操作決策,
觀察更多輔助條件,來達到"濾網"的效果,

下回卡方斯會以一個順勢交易的策略,
配合相關的外資籌碼做更嚴謹的條件控制,
來陳述法人籌碼分析對於操作策略優化的實用性。

有興趣進行深入研究討論的歡迎來信至carlfuns@bituzi.com
或是留意近期的活動。覺得不錯的話,
也希望多幫忙分享文章給予鼓勵囉。



           研究紮實
                                卡方斯



懂得選股,找出關鍵法人並建立相應的操作策略,獲利並不是難事,然而配合其他策略來使用,能不能創造更好的報酬呢? 台股三國志下回來告訴你籌碼應用的另一個面向。

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