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哈維颶風重創德州,破壞產生新商機---美國颶風造成的災難損失超過580億美元,重建題材該如何獲利?

最近美國颶風「哈維」(Harvey)嚴重侵害德州。
身在台灣的我們早已習慣颱風的來襲,
而且剛好卡到世大運的比賽期間,
台灣的媒體比較沒有關注這個新聞。

不過投資人可不能小看這個「颶風哈維」!
因為,它可是近50年來最強的颶風!
根據「德國災難管理和降低風險科技中心(CEDIM)」指出,
哈維造成的經濟損失甚至名列1900年之後天災損失的第九名,
高達580億美元!


這麼巨大的災害,對投資有什麼影響呢?
一想到德州,大家想到的當然就是石油。

美國最大的石油公司艾克森美孚(股票代號:XOM),
宣佈關閉了位於貝墩(Bay Town)的煉油廠
這是全美第二大的煉油廠。

這也讓今年表現本就不太好的艾克森美孚進一步下跌,
跟全美大盤唱反調。

上圖為XOM與S&P500今年以來走勢比較圖(可點圖放大)

衝擊石油產量,油價不是應該要上漲?怎麼是跌?

油價上漲、石油公司股價不是也要上漲嗎?
因為,石油開採出來了得要有人用才行。
雖然哈維讓石油產量減少,但也同時讓用油的人減少。
當道路癱瘓、飛機停飛,石油的用量也少了一大塊。

從哈維肆虐德州的這段時間,
其實油價不像大家當初想像的那樣急劇上漲,
反而呈現一個橫盤+小跌的態勢

上圖為油價走勢圖

而既然飛機停飛,對航空公司就是重大利空
聯合航空(股票代號:UAL)、西南航空(股票代號:LUV),
股價也都雙雙下跌。

上圖為聯合航空走勢圖(可點圖放大)

對保險公司是否造成重大打擊?股票能低接?

這種天災對於保險、再保險等公司會不會有嚴重的影響?

短期來說的確會,因為要付出一大筆保險理賠。
但中長期來說卻不會有太嚴重的影響。

我們可以回頭看看2005年也重創美國的「卡崔娜颶風」
那時也是八月下旬,重創美東一帶。
當時,美國的保險公司(如AIG等),
也是先受到衝擊,短線跌了一波
等到股價消化完理賠金額的衝擊後,
就重新回到漲勢,繼續上攻了。

上圖為再保險公司AIG走勢圖(可點圖放大)

而巴菲特掌管的再保險公司-波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway,股票代號:BRK.B),
則根本沒受到這次哈維颶風的影響,
甚至領先大盤創下新高了。

上圖為波克夏走勢圖(可點圖放大)

為什麼會這樣呢?
因為天災雖然會讓保險公司短線損失賠償金
但是保險公司也會因此重新精算保險費,進而調漲
再來,天災也會讓沒買保險的人體會到保險的重要,
而為保險公司帶來更多的保戶和保費。
所以短線之內雖然會衝擊保險公司股價,
但中長線來說,甚至可說是進場的好價格。

像是2005年的卡崔娜,
就讓全美市值最大的「保險仲介商(insurance broker)」Marsh & McLennan
(股票代號:MMC) (市值約399億美金,S&P500成分股之一)
上漲了10%左右,因為保戶增加了。

補充:insurance broker也可翻成保險經紀人

而卡崔娜颶風也讓全美的不動產巨頭--
世邦魏理仕集團(CBRE Group股票代號:CBG)
(市值約122億美金,S&P500成份股之一)上漲了30%
因為颶風過後,很多人和公司都搶著搬家....

上圖為世邦魏理仕集團(股票代號:CBG)2005年走勢圖
而既然說到搬家,那一些著名的傢俱零售商股價也會受惠嗎?
像是全美最大的家具零售商「家得寶」(Home Depot,股票代碼:HD)、
和「勞式公司」(Lowe’s,股票代號:LOW)呢?

如果以卡崔娜當時的經驗來看,
家具零售(Home improvement)股,並不會像大家想像的那般受益。
畢竟這些公司賣的是「自己DIY動手做」的建材,
颶風威力太強大,造成的損害不是自己動動手就能修好的
所以卡崔娜當時,這兩間公司也都沒有因此上漲。
這是讀者需要注意的地方!

上圖為家得寶(股票代號:HD)2005年走勢圖

那麼颶風過後,一切就會漸漸恢復平息了嗎?
我們還得觀察。
最近「兩倍做多VIX指數ETN」
(股票代號:TVIX)的成交量大幅上升了。

除了颶風之外,北韓近日的頻繁挑釁可能也是原因之一。
由此可知,在第三季的末尾,
股市還有很大的空方突襲盤要小心。

最後,風災可能會造就一堆泡水車。
如果近期有打算購買二手進口汽車的朋友,
千萬小心是不是來自德州的泡水車。


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本次風災衝擊的類股:石油、航空。風災會受惠的類股:保險公司、房地產。如果想要了解更多災難財,請報名美股新展望!讓你了解財富累積的幾種作法。

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