電子信箱 service [at] bituzi.com
幣圖誌首頁 facebook粉絲團 google plus google plus

13F出爐~巴菲特職掌的波克夏最新進出公布,去年Q4賣出蘋果與美國多家銀行股,單季出脫富國銀行最多,新買入兩家公司與兩檔ETF

2/14週五,各大基金公司都遞交了13F文件,
大家一向關注的巴菲特,他所職掌的波克夏(股票代號:BRK.A或B),
又有什麼新的變化呢?
直到上週為止,美股依舊不斷再創新高,
道瓊最高來到29568的位置,
而且也連動著亞股,無視肺炎疫情的擴散,
繼續緩步上漲,這讓我們想起一個有名的譬喻,
「經濟就像主人,股市就像狗,
狗跑來跑去最終還是回到主人的身邊。」


這陣子股市相當強韌的表現,著實讓人驚艷,
甚至打開電視看著疫情的新聞,一邊再對照著股市跑馬燈,
彷彿兩個平行時空似的。

不過市場熱錢依舊豐沛,
如果太多的預設立場,往往只是自困愁城,
超長期投資也許你有足夠的時間去等市場修正,
但短中線的投資人,千萬不要跟市場走勢賭氣,
因為你即便看對,但倉位已經爆倉,也是枉然。
接著讓我們看看波克夏(股票代號:BRK.A或B),
有什麼新的加碼或減碼動作。

減碼蘋果2%,減碼富國銀行15%

在去年第四季主要減碼了蘋果(股票代號:AAPL)與美國的銀行股,
另外也加碼了通用汽車(股票代號:GM),
這跟目前主流投資思維去追電動車有所不同。

在去年第四季,波克夏共減碼蘋果(股票代號:AAPL)、
高盛(股票代號:GS)、富國銀行(股票代號:WFC)、

美國銀行(股票代號:BAC)、紐約梅隆銀行(股票代號:BK)、
美國航空(股票代號:AAL)。

加碼的有通用汽車(股票代號:GM)、西方石油(股票代號:OXY),
並新增作多美國超市克羅格Kroger(股票代號:KR)、
美國生技公司Biogen(股票代號:BIIB)。

13F報告中,賣最多的股票並不是蘋果(股票代號:AAPL),
賣比較多的是富國銀行(股票代號:WFC),以及高盛(股票代號:GS),
另外兩家的持股本來就占了總投組很小的比例,所以其實可以忽略,
分別是旅行家(股票代號:TRV)與Phillips 66(股票代號:PSX)。

上圖為這次13F中,波克夏減碼的股票(可點圖放大)

即使這次波克夏大幅減碼了富國銀行(股票代號:WFC),但仍然是波克夏市值第五大持股,
蘋果(股票代號:AAPL)只減碼了2%,無損蘋果在巴菲特心中的地位。

另外,波克夏也大幅減持了美國最大的上市保險公司Travelers(股票代號:TRV),
以及能源商 Phillips 66(股票代號:PSX),
分別出脫94%、95%之持股,接近全數出清,
不過本來持股占投組就很低,所以可忽略。

在新買入的個股方面,波克夏(股票代號:BRK.A或B)截至去年12/31止,
共擁有1894萬股克羅格股票(股票代號:KR),價值約5.49億美元,
而另一檔Biogen(股票代號:BIIB)則持有64.8萬股。

波克夏也在第四季新買入了標普500的ETF,分別為SPY與VOO。

買進這兩檔讓許多人驚呼,難道巴菲特也開始要改為被動投資了嗎?
當資金越來越龐大,
很多好公司即便價格合理也無法好好買入的時候,
績效要打敗大盤只是越來越困難,
除了等大環境轉壞,全體股市崩跌後去買股票,才有機會贏大盤之外,
這種龐大規模的基金,操作起來相當不易。
從買入SPY與VOO分別才4萬股,金額還十分微小的情況來說,
現在去下什麼結論都太早了,
但去年第四季賣出蘋果與銀行類股,
獲利逢高出脫的可能性比較高,要說全面看壞也言之過早。
富國銀行(股票代號:WFC)的確是銀行股中比較弱的,
畢竟波克夏在短短10~12月之間,賣了富國銀行5515.6萬股,
以去年12/31的66日平均量1900萬股來說,
每天如果都賣85萬股(5%),這樣要賣將近65個交易日。
也就是說去年第四季,巴菲特確實看壞富國銀行後市,
WFC的弱勢就是因為波克夏出脫持股造成。


對於巴菲特價值投資,台灣有許多行家與名家在追尋與學習,
而且想要運用在台股之中...
但巴菲特也曾經說過,
他之所以會有今日的成就,很大一部分原因是因為誕生在美國。
唯有美國才能產生這麼多龐大的跨國公司,
並且有這麼大的資本市場環境,讓大家來投資。

疫情在各地區持續擴散下,熱錢依舊推升股市

目前中國的確診人數逼近7萬,
這還是檯面上的數字,有些人會認為疫情有減緩,
但也有些人對中國所公布的數字存疑。

從股市的表現看來,似乎疫情的確沒帶來一波股災,
少說跌個20%~30%,但市場的熱錢與信心還是太強了。
目前即便有急跌個兩三天,也不會有礙多頭市場的格局。

在盤頭做出一個大頭部之前,都不應該去預設立場作放空的動作,
股市強勢,那你就擇優進場,要不就學學巴菲特的等待哲學,又有何不可?


如果喜歡畢德歐夫專欄文章,
歡迎分享給朋友閱讀,持續提供各項美股與市場資訊,
希望能夠幫到更多朋友,謝謝你們支持!
巴菲特職掌的控股公司波克夏,如果小比例的買進或賣出持股,都不需要大驚小怪,有時候這一季買入,下一季就賣光了。主要還是要看透內涵,到底要怎麼判斷才是重點。

或許您對更多美股文章有興趣
美國之後換日本現在輪歐洲了--市場到底缺多少錢?
全球化讓年輕人跑光了,資金也是
22歲賺到歐元市場的暴利,是奇蹟?抑或是危機?
買下地球系列--美股ETF國際代碼整理(前進海外必備)
進入美股市場新手最需要知道的五件事

0 意見: