不論做股票或是期貨,大盤的狀況和重要性都是前幾順位重要的,大盤很爛的時候,體質再好的股票也難有波段走勢,大盤很強的時候,射飛鏢都可以買到飆股,而期貨的交易者,在大盤上下功夫,常會發現許多好用的慣性跟現象,切入進場的勝率極高,這篇我們把買賣力的焦點回到加權指數上,金湯尼為各位讀者詳細的介紹這個加權指數重量級的買賣力指標。
定義:均買、均賣、均差
均買的意思,代表的就是平均下一筆單買了多少張股票
均買張數=總委買張數/總委買筆數
均賣張數=總委賣張數/總委賣筆數
均買張數-均賣張數=均差
我們先來思考背後所代表的意義
例如金湯尼是個小散戶,看多後市
想在今天建立一些現貨的部位,也就是買進股票
但是我的資金部位不大,能買的張數有限,我下了一筆委託,一次買了一張紅茶電
對總體市場的貢獻就是:
一筆委買筆數、一張委買張數、均買張數=1
另外畢德歐夫外資交易室看空後市,因為其資金龐大
一張一張買,建立部位的速度太慢
所以他直接下了一筆單,一次賣出10張紅茶電
對總體市場的貢獻就是
一筆委賣筆數、10張委賣張數、均賣張數=10
假設今天市場就只有我們這兩股多空力道存在
則顯示出的均差就是「1-10=-9」
從這邊我們可以了解到,均差是一種買賣力的重要指標
因為大資金的部位要進場或是出場,丟單的模式通常一筆都不只一張
小散戶的單子才會一筆一張或是一筆兩張這樣慢慢買或賣
所以均買均賣常常也被解讀成觀察整個市場買賣力的「大戶指標」
那邊看?
這個數據每個看盤軟體都有,而且非常明顯不會讓你找不到
下面金湯尼隨意舉出幾家,讓大家知道他要在那邊看到
2011/9/9這個交易日到收盤時,均買是6.01、均賣是5.04、均差是0.97
各家軟體的顯示會有一點數字上的誤差
名撐每一家也都不太一樣,沒關係,只要讓大家知道他在那邊可以看到就行了
位置都跟之前講到期貨委買賣的地方差不多
大家如果找不到也可以看看之前的文章
首先是寶來點金靈環球通,在「大字報價」會有很多買賣力的資料
![](https://lh5.googleusercontent.com/-LWuegE364Qw/TrrPEj_oj9I/AAAAAAAACs4/XRSuZgBTE34/s516/2011-11-10_025010.png)
富邦E01 XQ系列的在老地方,找加權指數的「委買委賣明細」
![](https://lh5.googleusercontent.com/-lxNyIDflZP0/TrrPEgJ425I/AAAAAAAACs0/-lzUEzR_UyM/s543/2011-11-10_025156.png)
元大easywin找「0171大盤走勢」,右邊有買賣力的資料
![](https://lh6.googleusercontent.com/-wmQMBmVJPLU/TrrPGyikMxI/AAAAAAAACtM/fXKztZgYNcM/s607/2011-11-10_025225.png)
康和全都賺的「大盤走勢圖」右側
![](https://lh6.googleusercontent.com/-LGLbPw_ohN0/TrrPFVZm3UI/AAAAAAAACs8/xTHHyBDEhnc/s298/2011-11-10_025406.png)
講到看盤軟體,金湯尼特別推薦的就是康和全都賺跟XQ(富邦E01、國票紅財神)
先聲明金湯尼跟這幾家券商沒什麼利害關係,純粹只是覺得他們家軟體好用
康和是強在畫面的自由度跟DDE很方便、而且有一些資料其他家還真的沒有
缺點是盤中一分鐘三千口以上的巨量出現時容易當機
XQ則是資料很齊,抓歷史資料做研究非常方便簡易、穩定性也高
國內市場目前仍是以股票族為主,看個報價和走勢K線
差不多就可以滿足一般人的需求,但實際貼近盤面作戰時
金湯尼覺得實在是少了太多東西了,今天假設我盤中只有用一家功能普通的軟體看盤
像是大昌快易通(說他功能普通應該是中肯不得罪人)
我根本完全不敢下單,因為太多我在意的盤面現象我看不到,我會覺得很不踏實
資訊不對稱,也是國內散戶投身期貨市場陣亡率極高的原因之一
![](https://lh3.googleusercontent.com/-y9ZIv2KFsQU/TrrY9b7L2eI/AAAAAAAACto/kJsj70rk8oc/s299/%2525E8%252582%2525A5%2525E8%252587%252589.png)
比較基準
介紹完定義,金湯尼再跟大家分享一下盤中觀察均差的方式
一開盤,均差的數字一定會比較大,而且不太可能出現負數
原因是早盤的成交量會較集中,會一開盤就出現均賣壓過均買的情形不多
之後回隨著時間往下走,均差會慢慢的降低
觀察的重點有幾種,其實有很多盤中的買賣指標也都是這樣看
各位讀者可以自行套用,運用在觀察其他盤面現象時也會有所收獲
近幾個交易日的比較、同一天不同時段的比較、盤整區間的消長
有些數據盤中我會盯著看,而均差這一項,是可以不必盯的
只是要在重要的時間點去留意有無顯著的變化,特別是一開盤數值往下掉的速度
以下就舉近幾天的例子來做說明
我們分別來看2011/11/7、2011/11/9
走勢圖如下:
2011/11/7
![](https://lh5.googleusercontent.com/-zYiOlWHzKvw/TrrnBiLYKcI/AAAAAAAACuA/XQbfbTqlawo/s331/1107.png)
2011/11/9
![](https://lh4.googleusercontent.com/-8aVv9fi3Ddw/TrrnBuF7HfI/AAAAAAAACuE/oMMC9l4Nl2Q/s326/1109.png)
兩天的盤都是以小紅開出,開盤的一瞬間
7號的均差是11.8,9號則是11.28,買賣力是差不多了
走勢同樣的都是開高向上、站不上開盤點之後開始向下回測平盤
第一波下殺在9點半左右,這個時候我們再比較一次
7號的均差掉到7.74,9號大幅的滑落到6.36
接著7號破了平盤之後反彈,守住低點之後在盤上小紅震盪
9號則是緩步向下,一路上都未見明顯的買盤支撐
午盤前的漲點,9號漲的比7號多,我們再把接續的均差狀況做同一時間的對照
![](https://lh5.googleusercontent.com/-abfFNdxUa-Y/Trrs1Uf1uPI/AAAAAAAACug/OD4yKEz4b1Y/s463/0.0..png)
9號均差向下的滑落遠比7號來的快,特別是在十點到十二點時
從走勢的搭配我們可以看出低檔承接的買力退的速度很快
因為均差的數字不像期貨的口差那麼大
均差"1"在短時間的變動其實就已經算很大了,一般人很少會觀察這個數字
這兩天的盤還不算是什麼大輸大贏的盤,看消長的變化還不算很明顯
但是像金湯尼這樣每天固定的紀錄,對這些數字都非常敏感
在出現重大的變化時,是一種非常有價值的多空判斷參考依據
之後的盤如果有出現不錯的範例,我會再發文補充講解判讀的方式
![](https://lh5.googleusercontent.com/-Rw-xmPG8wv4/TrrxiQqp1WI/AAAAAAAACu4/jnTd-_dUi_Q/s350/%2525E4%2525BE%252586%2525E9%2525BB%25259E.png)
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