電子信箱 service [at] bituzi.com
幣圖誌首頁 facebook粉絲團 google plus google plus

判斷行情的利器-通道壓縮法

大家都知道,心臟是維持人生命最重要的器官,而心臟總是在收縮後再擴張把血液送出

在前幾個星期獵人介紹過TVBS通道策略,曾說過:通道策略有順勢跟逆勢的做法,但這是針對通道突破或拉回策略而言。其實通道還有另一種運用方式,這邊先賣個關子。所謂天下合久必分,分久必合。價格趨勢也是,盤整久了就會出現行情,大行情出現過後就會開始盤整,這是不變的真理。唯一會變的就是,不知道盤整會持續多久的時間,一波行情會走多遠。

盤整盤的特性


簡單來說,價格通道通常是由價格均線當作通道的中心線,然後往外延伸出一段距離當作通道的上下限。不同的人可以做出不同的價格通道,因為價格均線的算法,每個人可能都不一樣。通道間的距離取法,大家也都有各自的算法,而最常見的方式就是波動率,這邊的波動率是只用來衡量價格變動的方式,常見的就是標準差或是平均真實區間。重點來了,在盤整的時候,會有什麼特徵?不就是行情黏在那邊,走不出方向,所以價格容易在區間內震盪。當價格一直在區間內震盪時會發生什麼情況?賠錢,對啦!但是獵人不是要說這個,如果行情一直在區間內震盪波動率就會下降,就會造成區間開始變小,對!這就是重點。
行情盤整會造成通道區間壓縮變小。但是區間不會永無止境的壓縮變成零吧!你把彈簧壓久了,一放手,彈簧可是會往上跳的高高的。
所以當通道壓縮一段時間後開始擴張時,通常也意味著行情即將出現。 
所以當通道壓縮一段時間後開始擴張時,通常也意味著行情即將出現。 
所以當通道壓縮一段時間後開始擴張時,通常也意味著行情即將出現。




測試通道模型簡介


這邊使用之前獵人介紹過的TVBS通道來做測試,基本上TVBS通道的寬度計算是使用改善過後的真實區間(TypicalPx)來決定。然後算出改善過後平均真實區間,
也就是(TypicalPx)加總後取平均值,
公式是Deviation = (Summation(TypicalPx,Period) / Period) * DevFact;
最後可以算出通道寬度BD=XAverage(Deviation, BandAverage);
那該怎麼描述通道是壓縮還是擴張呢?大家可以想一下,可以參考一下下面的K線圖。

大家可以發現,通道在壓縮時,上下限會逐漸接近,也就是上下限的距離會慢慢變小變窄。反之,擴張時,上下限的距離會慢慢拉開。所以用來衡量區間寬度的數值就是判斷區間是否在壓縮還是擴張的最佳工具。我們在等待的進場時機就是通道在壓縮後開始擴張的時候,這時候就是行情可能要出現的時機了。所以描寫通道壓縮到擴張的簡單方式就是由通道寬度BD逐漸遞減到開始遞增時,如下圖所示:



如果有想尋找如何表示收縮或擴張的人,可以參考這種簡單的方式。
不過這邊再加入一組對照組作測試,既然有壓縮後擴張進場,那也應該有擴張後開始壓縮在進場來作比較才對,請看下面模型測試。

測試模型:TVBS通道壓縮擴張策略


規格與設定 -
• 交易型態:留倉
• 標的商品:台指期
• 週期設定:30分K線
• 回測時間:2002/1/2~2013/10/4
• 回測成本設定:$1000/來回
• 回測軟體:MultiCharts

進場規則-
(1) 當通道壓縮後開始擴張時,在Highest(high, 3)進場作多。
(2) 當通道壓縮後開始擴張時,在Lowest(low, 3)進場放空。

濾網-
(1) 進場時間設定13:30之前。
(2) 結算當日不進場。

出場規則-
(1) 結算日出場。
(2) 停損點設定為虧損75點。
(3) 500點停利。



首先看到上圖的策略績效表對照表,左邊的擴張後壓縮進場的績效明顯比右邊的壓縮後擴張的進場方式差很多,而且最大策略虧損更是差了2倍之多,沒想到壓縮後擴張的進場策略最大策略虧損只有不到20萬,看來似乎還蠻穩定的。



再來看到總交易分析表,可以看到進場次數大概都是將近600次,
不過左邊的對照組勝率很低,只有35%左右,右邊的策略勝率雖然也不高,但是至少還有4成,算不錯了。



最後看到年週期分析表,可以發現左邊的策略有三年是虧錢的,而右邊的策略竟然每年都是獲利的,除了2002年有點遜之外。雖然這個策略不像一般的突破策略在2008年大賺,但是至少看起來是每年會穩定賺錢的策略。而且最重要的是,TVBS通道壓縮後擴張策略架構很簡單,只有基本進場邏輯與時間濾網,就沒有設定其他濾網了,因為這樣的進場次數就已經不算多了,所以就不加其他濾網了。大家讀到這邊有沒有發現什麼盲點,有沒有發現?那就是上面講壓縮後擴張進場的交易邏輯到底怎麼表示呢?上面已經提示大家很多了,大家可以在想一下,答案會在幾天後更新於本篇文章內。
公布答案:BD>BD[1] AND BD[1]<BD[2] AND BD[2]<BD[3] AND BD[3]<BD[4]

結論


其實通道壓縮後再擴張進場或是擴張後再壓縮進場都會犧牲掉一段行情,尤其是壓縮後擴張,因為一定要一段行情開始走出來,價格波動變大後,通道才會開始擴張,所以當行情一出現,這種策略的進場點往往會比較晚一點。不過缺點也可能是優點,也許因為這樣,這策略的績效或許會比較穩定,風險也可能會比較小一點。這星期的分享希望大家會喜歡,如果大家喜歡獵人的分享,也請給獵人多多鼓勵喔!


當通道壓縮一段時間後開始擴張時,通常也意味著行情即將出現。


星期二、愛用Google+的幣圖誌朋友,立刻追蹤財經知識

0 意見: