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科技股持續強勢買不下去的投資人,還有什麼好公司值得長期投資者入手?連續股息成長40年與60年的公司,殖利率或許不高,但穩定的獲利也許值得關注

台股投資人長年以來,總是喜歡所謂的「配息」,
不管是基金或股票都是,也因此金融業者也推出很多配息類的商品,
只是下方的一小行字都會寫著「配息可能來自於本金,投資有賺有賠,請詳閱公開說明書」
喜歡配息並沒有什麼不對,
因為股息的確是被動收入的一個來源,
但有更多的投資人並沒有真的搞懂「配息是怎麼來的」,
而且並不是報酬率的保證,
假如這些點都有弄清楚的話,那再投入也還不遲。

配息一定是來自於公司要有獲利,這應該是大多數投資人的認知
那其實台股市場最有名的就是挖東牆補西牆,
公司一手配高股息給投資人,把股價炒高,
但另一手發行可轉債或者跟銀行貸款,
這樣股東權益其實是受損的,
不過多數領股息的投資人根本不在意,或者也沒注意這些事情,
股價在大多頭市場跟著大盤一起衝,
這個很容易讓大家忽略陷阱,
也因此大盤轉空頭,或者多頭回檔的過程,
體質不佳的公司就會露出原形,也才會讓過去這麼多股民受到重傷,
甚至直接退出市場,再也不碰股市。

我們如果從美股市場中,現階段實在不想要追高科技股,
也不想要投資大盤的ETF,例如:SPY或者QQQ的話,
又想要有穩定的現金流,但也不要是中小型股,
那有什麼公司可以介紹給大家呢?先來看看第一家吧!

生活消費品之王--寶僑(代號:PG)

這家公司包山包海,連續61年提高股息,
很少有公司可以有這樣的紀錄,持續的股息成長讓我們了解到公司的現金流多可怕,
幫寶適尿布、汰漬洗衣粉、好自在衛生棉、吉列刮鬍刀、飛柔、海倫仙度絲、
歐樂B電動牙刷....等等,如果要寫完的話,恐怕還要寫好幾段。

分析師預計,隨著醫藥和衛生產品的需求增加,
這家消費巨頭將會從中受益,
PG未來12個月的漲幅將會達到兩位數。

今年上一個季度,寶僑公司(代號:PG)在美國的銷售出現了幾十年來的最大增幅。
根據管理層的說法,即使消費者改變了他們在健康、衛生方面的行為模式,
其商品消費也不太可能消退,換句話說,未來疫情好或者不好,
對於PG影響實在沒差,永遠都是在進步著。

或許有朋友看到這張圖會問,
潘婷、海倫仙度絲、飛柔、沙宣不都是洗髮精嗎?
怎麼要這麼多種牌子?
這種策略可以讓這些品牌互相競爭、爭取公司的資源。
如果年銷售額達到十億美金以上就沒事,
但如果一直沒法突破十億美金...裁員這把大刀馬上就來了。
寶僑砍品牌也是一樣的法則。

像金頂電池就因為業績不好而在2014年被賣掉了。
而且寶僑在台灣的品牌還算少,只有11個。
寶僑旗下的品牌超過60個,但多數沒在台灣販售。

PG目前市值接近3000億美金,相當於9兆台幣,
是的,你沒看錯,它不是科技股,也不是目前當紅的FAANMG,
但市值也快逼近10兆台幣,
殖利率不高,但因為年年配息都會增加,
所以股價也相當穩健的上漲,如果有任何的回跌,
常會有新的一批買盤進入。

上圖為寶僑日線圖(可點圖放大)

沃爾瑪(代號:WMT)不懼亞馬遜的攻勢,持續茁壯

零售業的巨頭沃爾瑪(代號:WMT)相信大家也不陌生,
跟好市多(代號:COST)一樣,都是許多人口袋名單,
美味而可口,目前的股價在119左右,
也整理了好一段時間。

在上週瑞銀將沃爾瑪(代號:WMT)的股票評級從中性調高到買入,
理由是生產效率提高,電子商務快速成長,
以及這家零售商加快了技術部署。
他表示:「沃爾瑪在不確定的環境下提供了最好的一致性前景」。
需要注意的是,在配息方面,沃爾瑪也有著令人印象深刻的歷史記錄。
今年年初,這家總部位於阿肯色的全球連鎖實體零售商宣布,
「季度股息提高4%,至每股0.54美元,收益率為1.8%。」
在過去的46年時間裡,沃爾瑪每年都提高股息。
這代表著可以幫投資人抵抗通膨,
因為所有東西漲價,沃爾瑪也會漲價,獲利一樣可以維持,
那你投資了這家公司,即便不能大賺,
但每年賺錢幾乎是肯定的,就可以保護投資組合不受到侵蝕。

目前市值3375億美元,比寶僑再大一些,市值也大約接近10兆台幣,
本益比也比同業的好市多便宜許多,只有22,(好市多36)
也許沒有科技股這麼狂飆,
但卻是目前已經相當低廉的好公司了。

上圖為WMT日線圖(可點圖放大)

上述兩檔個股,都不是殖利率高於4%的股票,甚至連3%都不到,
但讀者朋友可以研究看看,當股息可以源源不絕的穩定提高,
那股價是不是自然也會水漲船高呢?
除了股息收入之外,更重要的應該也要搭配資本利得,
科技股現在當然是強勢股的首選族群,
不管是FAANMG或者是雲端、半導體,
都上漲非常大一段,要繼續追買也不是不行,只是對於長期投資者來說,
想要穩定一點的投組,那科技股短線的回檔可能就讓人受不了。

本週的文章希望你們都喜歡,每週一固定的美股專欄這麼多年,
謝謝你們閱讀專欄,如果喜歡畢德歐夫專欄,
歡迎分享給更多朋友閱讀。
科技股當然是績效的保證,這是這一兩年來的事實,只不過對於現在還空手的人來說,怎麼辦?還要追嗎?還是找尋相對穩定的長期投資低估的股票,也許也是不錯的選擇。

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