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3D-IC的進行式(三) - IC設計業的生死競逐




IC設計兩大龍頭聯發科與晨星的合併案,可以說是在上周末深深震撼了台股,也跌破了不少法人的眼鏡。事實上卡方斯的舊文中早已提到,隨著半導體製程微縮越來越困難,晶片開發成本日益高昂,IC設計業這幾年早已不復往年的環境,然而世界第四的無晶圓廠晶片設計公司的誕生,其實背後還有更多值得探討的因素與時空背景,究竟在各方面產品全面競爭的兩大巨頭為何會一笑泯恩仇呢? 讓我們細細討論一下。



IC設計業所面臨環境改變 !!!!

這幾年來,
IC設計業所面臨的挑戰可以說是越來越嚴峻。
這樣的大型併購案,實在擁有其背景與原因
我們要了解這方面的議題,
不能不說必須分別從三個方面說起。


開發成本的上揚,大者恆大!!



第一個是開發成本不斷的上揚,
以目前的28奈米世代來說,
試做原型片的光罩費用,
很可能就會到達台幣數億以上。

在這樣的環境下,
經濟規模已經是競爭的前提,

小型的IC設計公司資本額通常都在十億台幣左右,
根本沒有這麼龐大的資金去開發

舊文中產業東西軍 : 為什麼台積電行? 聯電不行?
就曾經提到,這幾年IC設計業必然是整併不斷,
大者恆大,小型數位IC公司基本不具備存活的能力。

事實上,全台灣IC設計業的產值,
前十大公司在2011年就包辦了全部的85%產值,


關鍵技術的壟斷!!



第二的面對的是,
各種關鍵技術的壟斷,


過去以PC個人電腦為電子產品主流的年代
市場就因為Wintel聯盟所造成的壟斷效應,

導致了曾經的一代股王威盛,
在所謂的侵犯Intel 專利官司中,
纏訟十年,等到定讞時早已一蹶不振。

所以這幾年IC設計業的成長,
都不是來自於傳統的PC產業,
而是以各種通訊產品的應用為主。

然而卡方斯舊文中
(那些宏達電的過往- 新科技與財富重分配的範例)
曾經提到過,
隨著人類使用頻寬的能力逐漸逼近物理極限,
4G 手機之後基本上不再會有太大的進步與演進。

而最可怕的是,
國際標準組織往往都是由國外大廠所把持,
其標準的制定,通常都一些專利上的利害關係。

導致以目前4G的標準來說,
高通(Qualcomm),博通(Broadcom),
這世界前兩大無晶圓IC廠幾乎掌握了
所有4G無線通訊的關鍵技術

台灣想要生產相關類似的產品,
幾乎無可避免的必需要給予這些大廠授權費。
又或是如同聯發科與高通的和解案一般,
由系統使用端給予原廠授權費用。



 圖:無可避免的高通專利

(台灣曾經有想要推廣WiMax以在這樣的困境中突圍,
可惜的是並未成功。)


這樣的環境下,台廠面對自然是沉重的成本壓力。




人力成本的競爭,中國大陸的崛起!!



第三的面對的是,
中國大陸IC設計公司的崛起,


海思,展訊這幾年的挾其人力成本優勢,
以及中國市場規避專利的方式,


(當產品只在中國市場販賣時,
由於專利是屬地主義,
使用國外已經核准的專利
只要銷售國並未批準,
在銷售國生產販賣,就不違法。
換句話說,只在中國內銷的商品
像是白牌手機,其晶片可以肆無忌憚地使用國外專利
然而,需要外銷的台灣IC設計廠卻做不到。
)


 圖:大陸IC設計廠的崛起搶單

硬是以毛利 30 -40%的方式低價搶單,
遠遠低於台灣本土所要求的40 - 50%毛利。
在高階產品專利與技術為國外大廠所壟斷的情況,


台灣擅長的低價搶攻市場,
也面臨著來自大陸低成本的
嚴重的衝擊與考驗。




聯發科合併晨星-  好棋!!




不久的將來,可見的3D- IC技術將會容許所謂的異質整合,
也就是還有競爭力的公司,想要找尋更多的資源以便強化資本競爭門檻。
而本身具備資本的大型IC設計公司,
也想要多樣化自身的產品線,以便將來可以異質整合。
(關於異質整合可以參閱3D-IC的進行式系列舊文,卡方斯將來也還會在說明)


導致在國際商場上,這樣的異質併購這幾年不斷的出現。
身為全球第二大的博通(Broadcom) 光是2011就併購了五家的公司
(網路供應商Provigent ,軟體商SC square ,
聯網家庭晶片廠Gigle network,4G網通商Beceem,基地台晶片商Femtocell等等)

以面對這樣世道的衝擊

身為台灣IC設計業兩大龍頭,
聯發科與晨星的高層自然對於這樣的市況,
自是有感於心
在合則兩利,分則兩害的情況下

與其在各方面重疊的產品線上互相砍價廝殺,
不如攜手合作共同面對這樣的嚴峻考驗。

導致了世界第四IC 設計廠的誕生於台灣。
不哲不說是一步好棋。

將來的市況,卡方斯仍然大膽預言,
這樣的整併案會更多,
而小型廠面對的存活條件絕對會更嚴峻,
然而哪些廠商又具備被併購的條件,
哪些廠商又該被市場淘汰呢?

這方面有機會卡方斯再來一一陳述,
對於產業分析有興趣的朋友也別忘了繼續追蹤
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IC設計業的生死競逐,併購與被併購只是開始而已。

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