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懶人美股投資法的四大致勝關鍵

在101附近,我們走進了人擠人的星巴克...
一位在外商服務已達十年的老朋友,
也算是我的金融業前輩、老師。
他的名字就簡稱為M吧...

M過去在外商十年的經驗,在過去台灣的黃金年代,
讓他提早在40歲不到的年紀就提前退休。
居住在價值上億的台北百坪大宅中...
當然在股票市場的斬獲也是不少...


退休的這幾年也是不乏有創投、金控的人事邀約,
但M總是客氣的婉拒了...
也因為如此,畢德歐夫也才容易在大白天的休息時間,
約他出來聊天打屁...

在上一篇文章適合懶人的美股不看盤獲利法,我們受到許多讀者的熱烈討論,
當然M也在看到這篇文章後,有許多心得要與我分享...

剛點完美式咖啡的M說:
「畢德,我有看到你上次發表的文章,
美股有這樣的好東西怎沒拿出來分享,真不夠意思耶!」

畢德歐夫:
「怎麼了嗎?您不是在台股也操作還蠻順利的嗎?
我哪知道您也對美股有興趣起來了...」

M一邊結帳一邊說:
「畢德,你難道不知道台股最近的量能有多慘,
不對...是最近一兩年的量能,根本讓人昏昏欲睡...
為了賺點小錢,然後整個本錢被吸進去,哪划得來啊!」

當我們找了位置坐定後,M繼續說著:
「看了你文章之後,我才想到幾年前早就有開了一個美國券商帳戶,
喔唷,好久都沒用了,差點給他忘記帳號密碼,
台股有很多選股的方法,美國難道沒有嗎?
整理一下,完整版mail給我,這才是尊師重道呀!
只是有個小疑問,我看那四檔美國長期投資的天王股,
怎沒有把現金股息的報酬率計算進去啊?
這樣讀者不就可以更清楚了嗎?」

畢德歐夫喝著一口溫熱的拿鐵說:
「好的,我回去會立刻請助理將美股各種分類的股票,
完整mail到您信箱,如果是有關於現金股息的部分,
我想應該可以在接下來的文章中,補齊給讀者。
您就上網看一下幣圖誌吧..」

接著我們聊著最近台股與美股的其他比較,
以及最近他在院子裡弄了些花園盆藝之類的...

懶人投資法應該注意些什麼?

有讀者來信詢問,萬一用懶人法則買到最近慘跌的蘋果股票那怎麼辦
事實上,過去巴菲特曾經公開說過他不碰科技類股,(現在破例持有IBM)
因為科技類股日新月異,他寧願投資30年不變的可口可樂..
而我們上週推薦的四檔天王個股:
股票代號:COST,好事多
股票代號:PG,寶鹼
股票代號:MCD,麥當勞
股票代號:MA,萬事達卡
為什麼會是我們特別提出來與讀者分享的呢?
這也是懶人投資法最重要的幾點關鍵:
1.產品具有「護城河」的高防禦性
2.現金股息至少最近五年有能力發放
3.排除低量、流動性不足的股票
4.股息殖利率高的異常的股票盡量不要買進

要理解這四點,你不需要具備很複雜的會計知識,
相信用最簡單的方式,就能夠讓你理解。

首先第一,產品具有護城河,
意思就是別人要進入這個行業,非常困難,
甚至要花上十年二十年才能作到相同規模。

第二點,配息的好處之一就是公司的穩定性較高,
就算在空頭市場,投資人也可能會因為有穩定配息收入而不會恐慌大賣股票,
而能夠配息的公司也表示狀態依舊穩定。

第三點,低量的股票,讓你進也難、退也難,資金稍大一點的讀者,
可能就會面臨困境。

第四點,往往殖利率高的嚇人的公司,
原因就是近期股價暴跌,從高檔「剛剛」下來,
又或者股價異常的低,造成此現象,
股價低的不像話,市場的精明者不會少,
一定是有什麼你不知道的消息,
經驗法則告訴我們,別碰比較好。

我們可以用台股的定存績優股中華電來舉例:
1.不管景不景氣,你都要打電話、辦網路
2.現金股息連續發放超過10年
3.每天成交量至少有5000張,不怕你賣
4.股息殖利率約4.5%~6%之間,不算高的異常

為什麼說蘋果不是長期投資的好標的,
原因並不在於現在股價高或是不高,
關鍵在於科技類股的景氣實在起伏衰敗的太快速了。

台股定存股大家耳熟能詳的不外乎是台塑四寶、電信三雄、中鋼..
當然還有一些其他的公司...
但是畢德歐夫相信絕對沒人會說宏達電是定存股...

將股息算進報酬率後產生的變化

我們還記得上一篇文章當中提到四大長期投資天王股:

COST好事多

從2000年到2013年的1/11為止,
總進場次數8次,總投資額80萬元,2013/1/11賣出收回2,150,346元
年化報酬為11.32%,
請注意...這是從2000年以來的報酬率喔!
連續12年是相當驚人的數字,
那加入現金股息之後,報酬率會增加到多少呢?
請點下圖放大
我們可以看到由左至右的欄位,依序寫著
進場日期或配息日、當月開盤價、當月收盤價、當月跌幅、股利、
現金流量、可買進股數。

由於美股一年配息四次,這點與台股不同,
所以表格列出來有點長,請讀者耐心觀看...

而最後一欄是可買進的股數,當符合進場條件時,
花費十萬可以買到的股數...
中間的配息採取「自動轉入再投資」,
(美國有些券商有提供此項服務,再投資部分完全免手續費)
所以計入股息之後的報酬率會從11.32%上升到12.97%
請注意,這是年化報酬率,多1%就非常可觀。

值得特別說明的是,好事多在2012年12月,
為什麼突然股息爆增,配發7元的現金股息呢
因為美國政府為了因應財政問題,
要對企業的保留盈餘課徵稅金,
說穿了就是政府要用錢,
而好事多公司就趕緊把一些多餘用不到的現金發一發出來給股東。
你說,這樣的公司,是不是就感心的呀!

PG,寶鹼

從2000年到2013年的1/11為止,
總進場次數6次,總投資額60萬,2013/1/11賣出收回1,137,200元
年化報酬為6.52%
所以計入股息之後的年化報酬率會從6.52%上升到10.09%

MCD,麥當勞

從2000年到2013年的1/11為止,
總進場次數12次,總投資額120萬,2013/1/11賣出收回4,405,927元,
年化報酬為13.71%
計入股息之後的年化報酬率會從13.71%上升到16.6%

MA,萬事達卡

從2006年到2013年的1/11為止,
總進場次數3次,總投資額30萬,2013/1/11賣出收回912,789元。
年化報酬為34.2%
計入股息之後的年化報酬率會從34.2.%上升到34.46%

眼尖的讀者應該可以發現,
投資MA,萬事達卡,股息收入的方面似乎有點薄弱,
這也是美股高成長性公司的特色,
如果公司正需要資金的運用持續擴張的時候,
絕對不會為了跟別人拼股利殖利率,
然後作出違反公司利益的事情。
不過由於萬事達卡股價也有點高了,
對於小額資金投資人而言,
恐怕已經買不下手。
這也沒差,反正美國接近9000檔的股票,
可以慢慢挑看看、選選看囉!

寫文章花費的心血與時間,希望對於廣大讀者都有帶來收穫,
如果喜歡的話,請分享給你的朋友,讓大家都能了解美國市場,
謝謝你們。
股息是長期投資的重要評分工具之一,但是唯有真正具有競爭力的公司,才不會隨著時代的潮流而輕易淘汰,具有長期看好本錢的公司必定具有全球競爭力,這些公司選擇掛牌地點是---美國。

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1 意見:

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