電子信箱 service [at] bituzi.com
幣圖誌首頁 facebook粉絲團 google plus google plus

美國生技產業-不只改變生活,也改變投資市場(下)

在開始本週的文章之前,讓我們先來聊聊最近收到的一些說法。
近來聽到很多讀者朋友提到要去放空美股,
原因當然不外乎是「美股漲太多了,一定會回跌」「一直漲都不回檔,我去空看看」
股票市場的一句名言:
「順勢而為比較容易賺錢」
事實上這句話不管是用在股票市場或者是其他的市場,
都是相通的,例如期貨市場、外匯、房地產。

因為資金必定往最有效益的地方流入,
如果有一個股市擁有地表最強的表現,
為何要鐵齒逆勢而為呢?
「買強不買弱,空弱不空強」和大家做個分享。

切入主題,上週我們看到美國的生技產業創下近年新高,
也跟各位讀者分析到為什麼美國生技產業可以領先全球成熟發展,
這週我們就趕緊來看看有哪些生技產業是適合各位投資人關注的。

如何判別生技產業發展方向

畢德歐夫團隊如何做產業分析,通常我們會把考量點放在「市場預期」,
個別產業都有不同的「股性」,會因產業而有不一樣的考量思維,
在這裡我們分享幾項挑選生技企業的實用方法:

1.如上週提到的,製藥本身風險高,耗費時間長,
不同階段有許多風險,也因此容易受到消息面導致股價大起大落,
要選擇在製藥界已有一定市占率的品牌大廠,專注在專利藥的開發。

2.生技產業不比科技產業,以過去資料來衡量表現容易失真:
舉例來說,如僅僅以PER衡量該家企業難以預估未來發展,
科技產業追求創新與營收成長,
生技產業更著重在未來性與產品實用性,
因此我們要關注投入的研發成本。

3.一家好的生技企業業務範圍不只是涵蓋在製藥,
觸角須延伸至不同的發展領域,
且利用併購模式增加特有技術與專利,
如此符合「持續性藍海」特性的產業。

生技產業中心打線(或生技產業金三角)

畢德歐夫團隊精心從美國生技醫療類股前五大市值公司中,
選出三家企業介紹給讀者參考,
並且符合上述的幾項條件,分別是默克、輝瑞與諾華,
除了它們是大家耳熟能詳的企業之外,
其涵蓋的範圍不只是單項製藥,並橫跨其他醫療領域,
在生技領域裡頭就像棒球中最具POWER的三四五棒。

財務報表數字繁多,我們挑出關鍵幾項作為評斷:
(1)每股盈餘:企業的獲利能力
(2)毛利率:產品獲利的能力
(3)股東權益報酬:代表企業的主要財務結構、經營效率及獲利能力
(4)每股現金流量:評估每股收益的收取現金能力
(5)研發費用佔營收比:企業投入研發意願高低

默克 (NYSE: MRK)


默克製藥是一家全球性的醫療保健公司,
分成四大區塊:製藥、動物保健、消費性保健品與醫藥聯盟,
特別是製藥板塊為最強項,包括人類健康藥品、疫苗開發。

下圖:MRK三年日線圖 (截至2013/3/26)

操作波段的投資朋友在短長均線黃金交叉(紅色框框)進場,
到上述最近一個交易日為止,已累積40%的報酬。

輝瑞(NYSE: PFE)


輝瑞製藥是一家全球的生物製藥公司,
業務可分成幾個部分:基礎醫療、腫瘤治療、動物保健、消費保健品與營養品。
最主要的知名產品,莫過於重振男性雄風的藍色小藥丸--「威而鋼」。

下圖:PFE三年日線圖 (截至2013/3/26)

操作波段的投資朋友可在短長均線黃金交叉時候(紅色框框)進場,
截至上述最近一個交易日,累積52%的報酬。

諾華 (NYSE: NVS)


諾華公司為總部位於瑞士的製藥及生物技術跨國公司。
核心業務為各種專利藥、消費者保健品、非專利藥、眼睛護理和動物保健等領域。
其中2008年起以總價393億美元陸續向雀巢公司併購75%的愛爾康股權,
成為旗下第二大事業體,包含了諾華(Novartis)、愛爾康(Alcon)和視康(Ciba Vision)三個品牌眼科資源,
現在是全球最大的隱形眼鏡與保養產品製造商(隱形眼鏡產業可參考「隱形」冠軍,眼球商機---美國消費性生技一文)。

下圖:NVS三年日線圖 (截至2013/3/26)

操作波段的投資朋友可在突破盤整(紅色框框),
或短均線突破長均線時候進場,
到上述最近一個交易日來看,可累積34%的報酬。

與其投資淺碟型市場當中的小型生技公司,
還不如去投資技術與資金都已經是大聯盟等級的醫藥大廠。
我們不能夠把辛勤工作賺到的錢拿去打水漂,
更不能淪為公司派主力眼中的肥羊。

近來又有禽流感的病毒肆虐,未來會演變成什麼樣的情況,
我們不得而知,但是可以確定的是,
台灣生技股的活蹦亂跳又會吸引到看新聞作股票的股民。
希望讀者仔細評估風險,小心操作。

如果支持畢德歐夫美股團隊,請把這有用的文章資訊分享給你的朋友。
隨手點個讚,獲利大滿貫。謝謝大家。
這次介紹三家企業也有個共通特點─維持高毛利率,並透過不斷的併購來擴大本身的利基,三年的時間下來股價都呈現標準的多頭走法,我們讓投資朋友明白不需要太複雜的技術分析,也能擁抱趨勢獲利,當然更重要的是不用過度擔心盤勢,影響晚上睡眠。

或許您對更多美股文章有興趣
美國生技產業-不只改變生活,也改變投資市場(上)
大家都知道卻不願意面對的祕密--內線交易
美股投資不可不知的25檔權值股
美國房產股進階操作戰法五步驟
縱橫股海三十年之阿土伯投資術

1 意見:

匿名 提到...

Today, while I was at work, my sister stole my iPad
and tested to see if it can survive a 25 foot drop, just so
she can be a youtube sensation. My apple ipad is now
destroyed and she has 83 views. I know this is entirely off topic but I had to share it with someone!


My weblog: web design singapore